Erinevus varaga tagatud väärtpaberite ja hüpoteegiga tagatud väärtpaberite vahel

Peamine erinevus - varaga tagatud väärtpaberid vs hüpoteegiga tagatud väärtpaberid
 

Varaga tagatud ja hüpoteegiga tagatud väärtpaberid on kahte tüüpi investeeringud, mille korral väärtpaberid ühendatakse ja müüakse investorite rühmale. Mõlema struktuur on olemuselt sarnane ning varaga tagatud väärtpaberite ja hüpoteegiga tagatud väärtpaberite peamine erinevus sõltub väärtpaberite jaoks kasutatava tagatise tüübist (laenu tagamise pant). Varaga tagatud väärtpaberid on tagatud selliste väärtpaberitega nagu mitmesugused laenud, nõuded ja liisingud, samas kui hüpoteegiga tagatud väärtpaberid tagatakse hüpoteekidega.

SISU
1. Ülevaade ja peamised erinevused
2. Mis on varaga tagatud väärtpaberid?
3. Mis on hüpoteegiga tagatud väärtpaberid?
4. Kõrvuti võrdlus - varaga tagatud väärtpaberid vs hüpoteegiga tagatud väärtpaberid
5. Kokkuvõte

Mis on varaga tagatud väärtpaberid??

Varaga tagatud väärtpaberid (ABS) on võlakirjad ja võlakirjad, mis on tagatud mitmesuguste finantsväärtpaberitega nagu laenud, liisingud või nõuded, va kinnisvara või hüpoteegiga tagatud väärtpaberid. Kui tarbijad võtavad laenu, muutuvad need laenud võla väljastanud ettevõtte, tõenäoliselt panga või tarbijafinantseerimisettevõtte varadeks.

Pank või finantseerimisettevõte (võlga emiteeriv osapool) võib nimetatud varasid müüa usaldusühingule, kes omakorda emiteerib võlakirju investoritele tagatud varadega. Selle protsessi nimi on "väärtpaberistamineja see võimaldab usaldusel muuta varad turustatavaks. Investorite jaoks on varaga tagatud väärtpaberid alternatiiv ettevõtte võlakirjadesse investeerimisele.

Näiteks, kui tarbija on võtnud väärtpaberistatud kodukapitalilaenu, võtavad usaldusfondist investorid laenumakseid vastu, kuna usaldusfond on investeerinud finantseerimisettevõttesse

Alusvara levinumad tüübid

Kodukapitalilaenud

Laen, mille laenusaaja võtab tagatisena oma kodu kasutades.

Rendilepingud

Kokkulepe üürida ühele osapoolele kuuluv kinnisvara perioodiliste rendimaksete eest.

Automaatsed laenud

Isiklik laen auto ostmiseks.

Krediitkaardinõuded

Vara tähis, mida kohaldatakse kõigi võlgade, tasaarveldamata tehingute või muude rahaliste kohustuste suhtes, mis võlgnikud ettevõttele võlgnevad.

Õppelaenud

Üliõpilastele kõrghariduse vajaduste rahuldamiseks antud laenu liik.

Mis on hüpoteegiga tagatud väärtpaberid??

Hüpoteegiga tagatud väärtpaberid (MBS) on ka teatud tüüpi varaga tagatud väärtpaberid, mille tagatiseks on hüpoteek. Neid nimetatakse ka hüpoteegi läbimiseks. Need on võlainstrumendid, mis tähistavad hüpoteeklaenude kogumi rahavoogude õigusi. MBS-i saab osta või müüa maakleri kaudu, mille minimaalne investeerimislimiit on 10 000 USD. Valitsused ja ettevõtted võivad emiteerida hüpoteegiga tagatud väärtpabereid. Väärtpaberite emiteerimise protsess sarnaneb varaga tagatud väärtpaberitega.

Hüpoteegiga tagatud väärtpaberite tüübid

• Läbiviimise osalemistunnistused

Õiguse omanikul on õigus saada proportsionaalset osa kõigist laenuvara kogumis tehtud põhi- ja intressimaksetest

• Tagatud hüpoteegi kohustused või hüpoteegi tuletisinstrumendid

Kavandatud investorite kaitsmiseks erinevat tüüpi riskide eest või nende alt vabastamiseks

Joonis 1: Hüpoteegiga tagatud väärtpaberid kannavad erinevaid riske ja tulusid

Mis vahe on varaga tagatud väärtpaberitel ja hüpoteegiga tagatud väärtpaberitel??

Varaga tagatud väärtpaberid vs hüpoteegiga tagatud väärtpaberid
Varaga tagatud väärtpaberid on tagatud selliste väärtpaberitega nagu laenud, nõuded ja liisingud.	Hüpoteegiga tagatud väärtpaberid tagatakse hüpoteekidega.
Mõju
Varapõhised väärtpaberid kasutavad mitmesuguseid ühendatud varasid, nagu laenud, liisingud ja nõuded.	Hüpoteegiga tagatud väärtpaberid on tagatud hüpoteekidega.
Areng
Varaga tagatud väärtpaberid on hüpoteegiga tagatud väärtpaberitega võrreldes suhteliselt uus areng.	Hüpoteeklaenudega tagatud väärtpaberiturud on hästi toimivad.
Ajakava
Varaga tagatud väärtpaberid on tavaliselt lühema kestusega ja rahavoogude ennustamisel keerukamad.	Hüpoteegiga tagatud väärtpaberid on selle pikema aja jooksul suhteliselt vähem riskantsed.

Kokkuvõte - varaga tagatud väärtpaberid vs hüpoteegiga tagatud väärtpaberid

Varaga tagatud väärtpaberite ja hüpoteegiga tagatud väärtpaberite erinevus tuleneb peamiselt tagatisena kasutatavate väärtpaberitüüpide erinevusest. Varapõhistel väärtpaberitel on hüpoteekipõhiste väärtpaberitega võrreldes mitmeid investeerimisvõimalusi; siiski on neil erineval määral riske ja tulusid, mida tuleks enne investeerimisotsuste tegemist korralikult hinnata.

Viide:
1. „Varaga tagatud turvalisus - ABS”. Investopedia. N.p., 26. juuni 2015. Veeb. 06. märts 2017.
2. „Mis on varaga tagatud väärtpaber? - TheStreet Definition. ” Tänav. N.p., n.d. Võrk. 06. märts 2017.
3. “Hüpoteegiga tagatud turvalisus (MBS).” Investopedia. N.p., 7. veebruar 2017. Veeb. 06. märts 2017.
4. “Kiired vastused”. SEC.gov | Hüpoteegiga tagatud väärtpaberid. N. p., 23. juuli 2010. Veeb. 06. märts 2017.
5. „Varaga tagatud väärtpaberite (ABS) võrdlus hüpoteegiga tagatud väärtpaberitega (MBS).” EB-teabe artikkel. N.p., n.d. Võrk. 06. märts 2017.

Pilt viisakalt:
1. Thomas Splettstoesseri „Risk ja tulu investoritele” - Omad tööd (avalikus omanduses) Commonsi Wikimedia kaudu