Beeta ja standardhälbe erinevus

Beeta vs standardhälve

Beeta- ja standardhälve on volatiilsuse näitajad, mida kasutatakse investeerimisportfellide riski analüüsimisel. Beeta näitab fondi, väärtpaberi või portfelli toimivuse tundlikkust kogu turu suhtes. Standardhälve mõõdab aktsiate ja finantsinstrumentide volatiilsust või riski. Ehkki nii beeta- kui ka standardhälve näitavad riski ja volatiilsuse taset, on nende kahe vahel mitmeid suuri erinevusi. Järgmine artikkel selgitab iga kontseptsiooni üksikasjalikult ja toob välja erinevused nende kahe vahel.

Mis on beeta meede?

Beeta mõõdab väärtpaberi või portfelli tootlust (vara risk ja tulusus) seoses turul toimuvate muutustega. Beeta on võrdluseks kasutatud suhteline mõõdik ja see ei näita väärtpaberi individuaalset käitumist. Näiteks aktsiate puhul saab beeta mõõtmiseks võrrelda aktsiate tootlust aktsiate indeksi, näiteks S&P 500, FTSE 100, tootlusega. Selline võrdlus võimaldab investoril kindlaks teha aktsia tootluse võrreldes kogu turu tootlusega. etendus. Beetaväärtus 1 näitab, et väärtpaber toimib kooskõlas turu toimivusega ja beeta väärtus väiksem kui 1 näitab, et väärtpaberi toimivus on vähem kõikuv kui turg. Enam kui 1 beeta beeta näitab, et väärtpaberi toimivus on võrdlusalusest kõikuvam.

Mis on standardhälve?

Standardhälve statistilise mõõtena näitab kaugust andmevalimi keskmisest või tulude hajumist valimi keskmisest. Aktsiaportfelli osas näitab standardhälve aktsiate, võlakirjade ja muude finantsinstrumentide volatiilsust, mis põhinevad perioodil jaotatud tootlusel. Kuna investeeringu standardhälve mõõdab tootluse volatiilsust, siis mida suurem on standardhälve, seda suurem on volatiilsus ja risk, mis investeeringuga kaasneb. Lenduva finantstagatise või fondi korral on stabiilsete väärtpaberite või investeerimisfondidega võrreldes suurem standardhälve. Suuremat standardhälvet peetakse riskantsemaks, kuna investeeringu tootlus võib igal hetkel drastiliselt muutuda igas suunas..

Beeta vs standardhälve

Ebasüstemaatiline risk on risk, mis kaasneb sellega, mis tüüpi tööstuses või ettevõttes raha investeeritakse. Ebasüstemaatilise riski saab elimineerida, hajutades investeeringuid paljudesse majandusharudesse või ettevõtetesse. Süstemaatiline risk on tururisk või ebakindlus kogu turul, mida ei saa hajutada. Standardhälbega mõõdetakse kogu riski, mis on nii süsteemne kui ka süstemaatiline risk. Beeta seevastu mõõdab ainult süstemaatilist riski (tururisk). Standardhälve näitab vara individuaalset riski või volatiilsust. Teisalt on beeta võrdluseks kasutatud suhteline mõõt, mis ei näita väärtpaberi individuaalset käitumist. Beeta mõõdab vara volatiilsust turu toimivusega võrreldes.

Mille poolest beeta ja standardhälve erinevad??

• Beeta ja standardhälve on volatiilsuse mõõtmed, mida kasutatakse investeerimisportfellide riski analüüsimisel.

• Beeta mõõdab väärtpaberi või portfelli tootlust (vara risk ja tulusus) seoses turul toimuvate muutustega.

• beetaväärtus 1 näitab, et väärtpaber toimib kooskõlas turu toimimisega; beeta, mis on väiksem kui 1, näitab, et väärtpaberi jõudlus on vähem kõikuv kui turg, ja beeta, mis on suurem kui 1, näitab, et väärtpaberi toimivus on võrdlusalusest kõikuvam.

• Investeeringu standardhälve mõõdab tootluse volatiilsust ja seega mida kõrgem on standardhälve, seda suurem on volatiilsus ja risk, mis investeeringuga kaasneb..