Võlakirja ja laenu erinevus

Võlakiri vs laen
 

Võlakirjad ja laenud on üksteisega sarnased, kuna nad täidavad sarnast funktsiooni, laenutades raha, millelt võetakse intressi. Kuigi laenude intressid võivad olla fikseeritud või muutuvad, fikseeritakse tavaliselt võlakirjade intressid. Võlakirjad ja laen toimivad üsna samal viisil; nende kahe vahel on siiski mitmeid olulisi erinevusi. Artikkel pakub võlakirjade ja laenude kohta selget selgitust ning näitab, kuidas võlakirjad ja laenud on üksteisega sarnased ja erinevad.

Võlakiri

Võlakirjad on võlainstrumendid ja kui investor võlakirja ostab, laenab ta tegelikult valitsusele või ettevõttele raha (sõltuvalt ostetud võlakirja tüübist). Võlakirju emiteeriv üksus laenab vahendeid tähtajaliselt, makstes võlakirja omanikule fikseeritud intressimäära. Kuna intress, mida võlakirjaomanik saab, on oma olemuselt fikseeritud, nimetatakse võlakirju tavaliselt fikseeritud tulumääraga väärtpaberid.

Võlakirju kasutavad paljud osapooled, sealhulgas ettevõtted, riigid, omavalitsused jne, ning neid kasutatakse äritegevuse, investeeringute, projektide ja muu tegevuse rahastamiseks. Võlakirjalt makstud intressimäära nimetatakse a kupongiintress ja laenatud summat nimetatakse võlakirja põhisumma. Võlakirja tähtaeg saabub siis, kui see jõuab lunastustähtajani, mil kupongi intressimakse ja võlakirja põhiväärtus makstakse võlakirja omanikule täielikult. Võlakirjad maksavad kupongiintressi igal aastal ja poolaastas.

Laen

Laen on siis, kui üks osapool (nn laenuandja, kes tavaliselt on pank või finantseerimisasutus) nõustub andma teisele poolele (nn laenusaajale) rahasumma, mis tuleb teatud aja jooksul tagasi maksta. Laenuandja võtab laenuvõtjalt laenu eest intressi ja eeldab, et intressimakseid tehakse perioodiliselt (tavaliselt kord kuus). Laenu tähtaja lõppedes tuleks põhiosa ja intressid täielikult tagasi maksta. Laenu tingimused tuleks sätestada laenulepingus, milles sätestatakse tagasimaksmise tingimused, intressimäärad ja maksetähtajad.

Laene võetakse mitmel põhjusel, näiteks sõidukite ostmiseks, õppemaksu tasumiseks, hüpoteegi seadmiseks eluaseme ostmiseks, isiklikeks laenudeks jne. Sellised laenuandjad nagu pangad ja finantseerimisasutused kontrollivad tavaliselt enne laenu andmist laenuvõtja usaldusväärsust. Laenuvõtja peaks täitma mitmeid kriteeriume; mis hõlmavad krediidiajalugu, palka / sissetulekut, varasid jne.

Mis vahe on võlakirjal ja laenul??

Võlakirjad ja laenud on üksteisega üsna sarnased, kuna mõlemad pakuvad laenuvõtjatele laene, millelt võetakse intressi. Võlakirjad ja laenud toimivad üsna samal viisil, kus laenuvõtja võtab laenuandjalt vahendeid laenu võtmise või võlakirja ostmise kaudu ning laenuvõtja maksab perioodilise intressi võlakirjaperioodi / laenutähtaja jooksul. Kui võlakirja või laenu tähtaeg saabub, maksab laenusaaja põhisumma tagasi koos kõigi muude tasumisele kuuluvate intressimaksetega. Vaatamata neile sarnasustele on nende kahe vahel mõned erinevused. Peamine erinevus on see, et laenude andjad on pank ja muud finantseerimisasutused ning laenuvõtjad on eraisikud või ettevõtted. Võlakirjadega on laenajad aga laiem avalikkus ja laenajad ettevõtted ja riigid. Laenu saab igaüks, kellel on võime laenu tagasi maksta; võlakirju võivad emiteerida vaid suuremad ettevõtted või valitsusasutused. Teine oluline erinevus nende kahe vahel on see, et võlakirjadega saab kaubelda ja vajadusel saab laenuandja oma vahendid enne tähtaja lõppu tagasi hankida. Laenudel puudub turg, kus nendega kaubeldakse. Väärtpaberistamise pakkujate, näiteks pankade, hiljutised edusammud võivad nüüd aga laenu kolmandatele isikutele, näiteks teistele finantseerimisasutustele, müüa.

Kokkuvõte:

Võlakiri vs laen

• Võlakirjad ja laenud on üksteisega üsna sarnased, kuna mõlemad pakuvad laenuvõtjatele laene, millelt võetakse intressi.

• Võlakirjad on võlainstrumendid ja kui investor võlakirja ostab, laenutavad nad tegelikult raha valitsusele või ettevõttele.

• Laen on siis, kui üks osapool (nn laenuandja, kes tavaliselt on pank või finantseerimisasutus) nõustub andma teisele poolele (nn laenusaajale) rahasumma, mis tuleb teatud aja jooksul tagasi maksta..

• Laenude andjateks on pank ja muud finantseerimisasutused ning laenuvõtjateks on eraisikud või ettevõtted, laenajateks on aga üldsus ja ettevõtted ning võlakirjade puhul on laenuvõtjateks valitsused..

• Võlakirjadega saab kaubelda ja vajadusel saab laenuandja oma vahendid enne tähtaja lõppu tagasi hankida. Laenudel puudub turg, kus nendega kaubeldakse.

• Kuid seoses hiljutiste edusammudega väärtpaberistamise pakkujates, näiteks pankades, saavad nüüd laenu müüa kolmandatele isikutele, näiteks teistele finantseerimisasutustele..