Valuutavahetuse ja valuutavahetuse erinevus

Valuutavahetus vs valuutavahetus

Vahetuslepingud on tuletisinstrumendid, mida kasutatakse rahavoogude vahetamiseks ja mida kasutatakse enamikul juhtudel riskimaandamise eesmärkidel. Artiklis käsitletakse lähemalt kahte tüüpi vahetuslepinguid, mida kasutatakse välisvaluuta vahetamiseks valuutakursiriski minimeerimise kaudu. Valuutavahetuslepingud ja valuutavahetustehingud on üksteisega sarnased ja seetõttu on neid lihtne segamini ajada. Artikkel pakub selgeid näiteid ja selgitusi nende kohta ning toob välja, kuidas nad on üksteisega sarnased ja erinevad.

Mis on valuutavahetus??

Valuutavahetus on kahe osapoole vaheline leping eri valuutade konkreetsete summade vahetamiseks. Tüüpiline valuutavahetus on välisvaluutaleping, mille kohaselt kaks osapoolt vahetavad või vahetavad ühe makse maksete rea teises valuutas maksete rea vastu. Vahetatud maksed on ühes valuutas nomineeritud laenu intressid ja põhiosa maksed teise valuuta samaväärse summa laenu eest.

Näiteks vajab USA-s asuv ettevõte Briti naela ja Ühendkuningriigis asuv ettevõte nõuab USA dollareid. Selles olukorras võtab USA ettevõte laenu naela ja Ühendkuningriigi ettevõte laenab dollareid; USA firma tasub Suurbritannia ettevõtte võla eest, mis on USA dollarites (põhiosa ja intressimakse tehakse USD-des), ja Ühendkuningriigi ettevõte tasub USA ettevõtte võla, mis on naeltes (põhiosa ja intressimakse tehakse naelades). Sellise vahetuse edukaks toimimiseks tuleb määrata intressimäär (fikseeritud või ujuv), milles on kokku lepitud laenusumma ja lõpptähtaeg. Valuutavahetustehingud pakuvad osapooltele konkurentsieelist, kuna need osapooled saavad nüüd välisvaluutat laenata madalama hinnaga ja väiksema valuutakursiriskiga.

Mis on FX Swap?

FX vahetusleping on kahe osapoole vaheline leping, mis nõustub üheaegselt ostma (või müüma) kindla valuuta summa kokkulepitud kursiga ja müüma (või ostma) sama summa valuutat hiljem kokkulepitud kursiga. . FX-vahetustehingus on 2 osa. Vahetustegevuse esimeses etapis ostetakse (või müüakse) konkreetne summa valuutat teise valuuta vastu kehtiva hetkekursiga. Tehingu teises etapis müüakse (või ostetakse) teise valuuta suhtes võrdne summa valuutat forward-kursiga.

Lihtsa näitena võib öelda, et ettevõttel on 500 000 eurot ja see nõuab USD-d 5 kuu jooksul. Kuna ettevõttel on juba mõnes muus valuutas (eurodes) rahalisi vahendeid, saavad nad neid vahendeid oma nõude täitmiseks kasutada ilma valuutakursiriskiga kokku puutumata. Ettevõte saab 500 000 eurot pangale müüa praeguse hetkekursi alusel ja saada ekvivalenti dollareid ning nõustub eurosid tagasi ostma ja USD müüma 5 kuu jooksul.

Valuutavahetus vs valuutavahetus

Valuutavahetuslepingud ja valuutavahetustehingud on üksteisega väga sarnased, kuna need aitavad maandada valuutakursiriski ja pakuvad ettevõtetele mehhanismi, mille abil saab välisvaluutat saada minimaalselt avatuna vahetuskursiriskiga. Sellegipoolest erinevad need kaks tuletisinstrumenti teineteisest selle poolest, et valuutavahetustehingus vahetatakse rida rahavoogusid (intressimakseid ja põhimõtteid), samas kui valuutavahetustehingus hõlmab 2 tehingut; müüa või osta hetkekursiga ja tagasi osta või edasi müüa forvardkursiga.

Teine oluline erinevus on see, et valuutavahetus on laen, mille võtab kumbki osapool, kui seejärel vahetatakse intressid ja põhiosamakseid, samas kui valuutavahetus toimub vaba valuuta summa abil, mis seejärel vahetatakse samaväärse summa vastu. teine ​​valuuta.

Kokkuvõte:

Valuutavahetuse ja valuutavahetuse erinevus

• Tüüpiline valuutavahetus on välisvaluutaleping, kus kaks osapoolt vahetavad või vahetavad välja maksete seeria (intress ja põhiosa) ühes valuutas maksete seeria vastu teises valuutas..

• FX-vahetusleping on kahe osapoole vaheline leping, mis nõustub üheaegselt ostma (või müüma) kindla valuuta summa kokkulepitud kursiga ja müüma (või ostma) sama summa valuutat hiljem kokkulepitud kuupäeval. määra.

• Valuutavahetuslepingud ja valuutavahetustehingud on üksteisega väga sarnased, kuna need aitavad maandada valuutakursiriski ja pakuvad ettevõtetele mehhanismi, mille abil saab välisvaluutat saada minimaalse valuutariskiga.