Võla ja omakapitali suhte erinevus

Peamine erinevus - võla suhe vs võla omakapitali suhe
 

Ettevõtted järgivad erinevaid kasvu- ja laienemisstrateegiaid eesmärgiga teenida suuremat kasumit. Selliste strateegiliste võimaluste rahastamist analüüsitakse sageli kapitalinõuete abil, kus ettevõte saab kasutada omakapitali, võlga või mõlema kombinatsiooni. Enamik ettevõtteid püüab säilitada sobivat võla ja omakapitali segu, et saada mõlemast kasu. Võla suhte ja omakapitali suhte peamine erinevus on see, et samal ajal võla suhe mõõdab võlasummat varade suhtena; võla ja omakapitali suhe arvutab välja, kui palju võlga on ettevõttel võrreldes aktsionäride antud kapitaliga.

SISU
1. Ülevaade ja peamised erinevused
2. Mis on võla suhe
3. Mis on võla ja omakapitali suhe
4. Võrdlus kõrvuti - võla suhe vs võla omakapitali suhe
5. Kokkuvõte

Mis on võla suhe

Võla suhe on ettevõtte võimenduse mõõt. Finantsvõimendus on finantseerimis- ja investeerimisotsuste tulemusel laenatud võlasumma. See annab tõlgenduse selle kohta, kui suurt osa varadest finantseeritakse võla abil. Mida suurem on võlakomponent, seda suurem on ettevõtte finantsrisk. Seda suhet nimetatakse ka võla ja vara suhteks ning see arvutatakse järgmiselt.

Võla suhe = Võlg kokku / Varad kokku * 100

Võlg kokku

See koosneb lühi- ja pikaajalisest võlast

Lühiajaline võlg

Need on lühiajalised kohustused, mis tuleb tasuda ühe aasta jooksul

Näit. Võlad hankijatele, makstavad intressid, teenimata tulud

Pikaajaline võlg

Pikaajalised kohustused tuleb tasuda perioodil, mis ületab ühte aastat

Näit. Pangalaen, edasilükkunud tulumaks, hüpoteekvõlakirjad

Varad kokku

Varad kokku koosnevad lühi- ja pikaajalistest varadest.

Lühiajalised varad

Üldiselt käibevaraks nimetatud vara saab ühe aasta jooksul sularahaks konverteerida.

Näit. Arved, ettemaksed, inventar

Pikaajalised varad

Need on pikaajalised varad, mida ei loodeta ühe aasta jooksul sularahaks konverteerida

Näit. Maa, hooned, masinad

Võlgade finantseerimise eelised

Pakkuge madalamaid intressimäärasid

Võla eest makstavad intressimäärad on üldiselt madalamad kui aktsionäride oodatav tulu.

Vältige liigset sõltuvust omakapitali finantseerimisest

Omakapitali finantseerimine on võla finantseerimisega võrreldes kulukas, kuna võla pealt saab maksusäästu teha, samas kui omakapital on makstav maks

Võlgade finantseerimise puudused

Investori eelistus madala suunitlusega ettevõtetele

Paljud ettevõtted on kuulutatud pankrotti nende võetavate võlgade tõttu, sealhulgas mõned maailma populaarseimad ettevõtted nagu Enron, Lehman Brothers ja WorldCom. Kuna suur võlg näitab kõrget riski, võivad investorid kõhklemata sellistesse ettevõtetesse investeerimisel

Rahastamise piirangud

Pangad pööravad enne uute laenude andmist erilist tähelepanu olemasolevale võla suhtele, kuna neil võib olla poliitika mitte anda laenu ettevõtetele, mis ületavad teatavat võimenduse protsenti.

Mis on võla ja omakapitali suhe

Võla ja omakapitali suhe on ettevõtte finantsvõimenduse mõõtmiseks kasutatav suhe, mis arvutatakse ettevõtte kogukohustuste jagamisel omakapitaliga. Seda nimetatakse tavaliselt "Ülekandearv'. D / E suhe näitab, kui palju võlga ettevõte oma varade finantseerimiseks kasutab, võrreldes omakapitalis kajastatud väärtuse summaga. Seda saab arvutada järgmiselt:,

Võla ja omakapitali suhe = Võla kogusumma / Omakapital * 100

• Omakapital on koguvara ja kohustuste vahe

Võlgade ja omakapitali suhet tuleb hoida soovitaval tasemel, see tähendab, et võlas ja omakapitalis peaks olema sobiv segu. Ideaalset suhet ei ole, kuna see varieerub sageli sõltuvalt ettevõtte poliitikast ja valdkonna standarditest.

Näit. Ettevõte võib otsustada säilitada võla ja omakapitali suhe 40:60. See tähendab, et 40% kapitalistruktuurist finantseeritakse laenamise kaudu, ülejäänud 60% moodustavad omakapital.

Üldiselt on suurem võla osakaal; suurem risk; seega otsustab võlasumma valdavalt ettevõtte riskiprofiil. Suurema riski võtmisest entusiastlikud ettevõtted kasutavad tõenäoliselt võlarahastamist võrreldes riskikartlike organisatsioonidega. Lisaks eelistavad kõrge kasvu- ja laienemisstrateegiat järgivad ettevõtted ka rohkem laenata, et oma kasvu suhteliselt lühikese aja jooksul finantseerida.

Joonis_1: Võla ja võla omakapitali suhte võrdlus võib näidata varade ja omakapitali eraldi panust võla katteks

Mille poolest erineb võla suhe omakapitali ja võla omakapitali suhet?

Võla suhe vs omakapitali suhe
Võla suhe mõõdab võlga protsentides koguvarast.	Võla ja omakapitali suhe mõõdab võlga protsendina kogukapitalist.
Alus
Võla suhe arvestab, kui palju kapitali tuleb laenudena.	Võla ja omakapitali suhe näitab, kui suures ulatuses on omakapital saadaval lühi- ja pikaajaliste kohustuste katmiseks.
Arvutamise valem
Võla suhe = koguvõlg / varad kokku * 100	Võla ja omakapitali suhe = koguvõlg / kogukapital * 100
Tõlgendamine
Võla suhet tõlgendatakse sageli kui finantsvõimenduse määra.	Võla ja omakapitali suhet tõlgendatakse sageli kui võlakohustuste suhet.

Kokkuvõte - võla suhe ja omakapitali suhe

Võla suhte ja võla omakapitali suhte erinevus sõltub peamiselt sellest, kas võla osa arvutamiseks kasutatakse varabaasi või omakapitali baasi. Mõlemat nimetatud suhtarvu mõjutavad tööstusstandardid, kus on tavaline, et mõnes majandusharus on märkimisväärne võlg. Finantssektor ja kapitalimahukad majandusharud, nagu lennundus ja kosmos, on tavaliselt väga suunatud ettevõtted.

Viide:
1. „Mis vahe on võla ja omakapitali suhtel?“ Investopedia. N. p., 16. detsember 2014. Veeb. 16. veebruar 2017.
2. Gallo, Amy. "Võla ja omakapitali suhte värskendamine." Harvardi ettevõtte ülevaade. N.p., 13. juuli 2015. Veeb. 16. veebruar 2017.
3. Thakur, Arun. "10 parimat pankrotti läinud firmat." TopJapid. N. p., 2. jaanuar 2013. Veeb. 16. veebruar 2017.
4. “Võlgade ja omakapitali suhe”. Investopedia. N. p., 29. september 2015. Veeb. 16. veebruar 2017.
5. Saint-Leger, Randolf. "Millisel majandusharul on tavaliselt kõrgeim võla ja omakapitali suhe?" Raha eelarvestamine. N.p., n.d. Võrk. 17. veebruar 2017.

Pilt viisakalt:
6. PROU.S. „Võla ja vara suhte ning võla ja omakapitali suhte diagramm”. Põllumajanduse osakond (CC BY 2.0) Flickri kaudu