Erinevus indeksifondide ja investeerimisfondide vahel

Indeksifondid vs investeerimisfondid

Üks tänapäeval kõige atraktiivsemaid investeerimisvahendeid on investeerimisfondid. Põhjus, miks neid vastastikuseks nimetatakse, on paljude inimeste osalus, kes koondavad raha, mida haldab ettevõte, investeerides aktsiate turul teistesse ettevõtetesse ja väärtpaberitesse. Nende varasemate esinemiste põhjal on inimesed üha enam huvitatud nendest investeerimisfondidest. Indeksifondid on osa neist investeerimisfondidest. Need moodustavad väikese osa kogufondide mahust ja portfellihaldur kasutab neid turult saadava tulu kindlakstegemiseks.

Indeksifondid

Nagu nimest järeldada võib, kasutatakse indekseerimiseks indeksifonde. See tähendab, et investeerimisfondide minimaalset osa kasutatakse erinevatest majandussektoritest pärinevate erinevate aktsiate tulude kontrollimiseks. Seda investeerimisfondide väiksemat osa nimetatakse indeksifondideks. Igal aktsiaturul on palju segmente, näiteks pangandus, IT, metallid, tööstus, infrastruktuur, energia jne. Igal segmendil on oma indeks. S&P ja Dow Jones on kaks populaarset ettevõtet, kes arendavad turuindekseid.

Indeksifonde hallatakse passiivselt, kuna portfellihaldur üritab indeksit lihtsalt korrata, selle asemel et teha mingeid eeldusi ja maksimeerida kasumit. Indeksifondid on erineva suurusega ja mõned võivad sisaldada vaid mõnda turult pärit aktsiat, mõned aga peaaegu kõiki turu aktsiaid. Wilshire 5000 indeks on üks indeksifond, mis sisaldab kõiki USA aktsiaturu aktsiaid. S&P väike cap 600 on indeksifond, mis sisaldab väga väikese väärtusega aktsiaid, mida loetakse kasvuaktsiateks. Kuna neid fonde ei hallata aktiivselt, on ka nendesse fondidesse investeerimise tasu aktiivselt juhitavate investeerimisfondidega võrreldes väga madal.

Investeerimisfondid

Nagu varem kirjeldatud, on investeerimisfondid fondid, mille on koondanud suur hulk inimesi ja mille ettevõte on aktsiaturule investeerinud ning saadud kasum jaotatakse liikmete vahel nende omandis olevate aktsiate proportsioonis. Tõelises mõttes on investeerimisfondide ettevõte vahendaja lõpptarbija ja aktsiaturu vahel, kuna ta võtab tasu oma teadmiste või aktsiaturu tundmise eest ja teenib oma aktsiaid omava avalikkuse jaoks kasumit. Maailmas on erinevatel aktsiaturgudel tegutsevad enam kui 25 000 investeerimisfondi. Igal investeerimisfondide ettevõttel on oma põhimõtted ja juhised, mis määravad selle suuna ja investeerimisviisi. Sõltuvalt selle eesmärkidest investeerib iga investeerimisfondide ettevõte ainult nendesse ettevõtetesse, mida peetakse sobivaks.

Mis tahes investeerimisfondide ettevõtete portfelli hajutatakse aktsiate, aktsiate, riigi väärtpaberite ja võlakirjadega, mis on segu riskist ja ettevaatlikkusest. Iga investeerimisfondide ettevõtte peamine eesmärk on vähendada aktsionäridele tekkivat riski.

Investeerimisfondide ja indeksifondide erinevus

On lihtne mõista, et indeksifondid on osa investeerimisfondidest ja investeerimisfondide ettevõtete portfellijuhid kasutavad neid turusuundumuste hindamiseks. Nad suudavad indeksifondide tootluse põhjal hinnata paremini toimivaid aktsiaid. Indeksifonde hallatakse passiivselt, samas kui investeerimisfonde hallatakse aktiivselt. See näitab ainult seda, et indeksifonde kasutatakse aktsiaturu toimimise kordamiseks ja nad ei vaja portfellihalduri teadmisi. See on põhjus, miks kui soovite investeerida indeksifondidesse, võetakse teilt palju vähem tasusid võrreldes sellega, kui soovite siseneda aktiivselt juhitavasse investeerimisfondi.

Siiski on palju neid, kes investeerivad ka indeksifondidesse ja teenivad vastavalt turu liikumisele korralikku kasumit. Aktsiaid on laiem valik või võite öelda mitmekesise valiku, suhteliselt madalate kuludega investorile. Kuna indeksifondid kajastavad alati turgu, saavad investorid optimaalsema turu korral suuremat tulu. See ei ole nii investeerimisfondide puhul, mis võivad investoritele anda suurt tulu ka siis, kui turg langeb.