Varude ja investeerimisfondide erinevus
Share
Peamine erinevus - aktsiad vs investeerimisfondid
Peamine erinevus aktsiate ja investeerimisfondide vahel on see varud on üksused, mis esindavad ettevõtte omandivormi arvestades, et investeerimisfondid on professionaalselt juhitud investeeringud, mis koosnevad fondide kogumist, mis on kogutud paljudelt investoritelt, kellel on sarnased investeerimiseesmärgid. Aktsiad ja investeerimisfondid on investeerimisvõimalustena aasta-aastalt tohutult kasvanud; maailma suurematel börsidel kauplevate aktsiate koguväärtus on ületanud 1 triljonit dollarit ja investeerimisfondide koguväärtus ületas 2013. aastal hinnanguliselt 265 miljonit dollarit.
SISU
1. Ülevaade ja peamised erinevused
2. Mis on aktsiad
3. Mis on investeerimisfondid?
4. Varude ja investeerimisfondide sarnasused
5. Võrdlus kõrvuti - aktsiad vs investeerimisfondid tabelina
6. Kokkuvõte
Mis on aktsiad?
Tuntud ka kui aktsiad või lihtaktsiad, aktsiad on ühikud, mis esindavad ettevõtte omandit. Dividendid ja kapitali kasvutulu (aktsia hinna tõus) on eelised, mida investorid aktsiate ostmisel saavad.
Väärtpaberitega kaubeldakse (ostetakse ja müüakse) börsi kaudu. Väärtpaberiga börsil kaubelda saab, et see peaks olema nimetatud konkreetsel börsil noteeritud. Üht aktsiat saab noteerida ka enam kui ühel börsil, mis kutsus kahekordne noteerimine. Börsidel on esmaturul ja järelturul saadaval kaks vormi. Kui aktsiaid või võlakirju pakutakse esmakordselt üldinvestorite kogumile, kauplevad nad esmasel turul ja järgnev kauplemine toimub järelturul.
Joonis 01: New Yorgi börs (NYSE) on maailma suurim börs.
Varud on saadaval kahes põhikategoorias: aktsia- ja eelisaktsiad.
Omakapitali aktsiad
Aktsiaaktsionäridel on ettevõtte hääleõigus. Aktsiaaktsionäridele ainuõigusliku hääleõiguse säilitamine võimaldab neil vältida teiste osapoolte kaasamist sellistesse olulistesse otsustesse nagu ühinemised ja ülevõtmised ning juhatuse liikmete valimine. Igal aktsiaüksusel on üks hääl. Kuid mõnes olukorras võivad mõned ettevõtted emiteerida ka osa hääleõiguseta aktsiatest.
Ka aktsiaaktsionärid saavad dividende kõikuva määraga, kuna dividende makstakse pärast eelisaktsionäre. Ettevõtte likvideerimise korral makstakse kõik võlgnetavad võlausaldajad ja eelisaktsionärid enne aktsionäridele välja. Seega on aktsiate aktsiatega võrreldes eelisaktsiatega kõrgem risk.
Eelistusvarud
Eelisaktsiad klassifitseeritakse sageli hübriidväärtpaberiteks, kuna dividende saab maksta fikseeritud või ujuva intressimääraga. Need aktsiad ei oma hääleõigust ettevõtte küsimustes, kuid saavad dividende garanteeritud määraga. Veelgi enam, likvideerimise olukorras makstakse eelisaktsionäridele aktsionäridele enne aktsionäride väljamakseid, seega on nende kaasnev risk suhteliselt madal. Sageli peetakse eelisaktsionäre ettevõtte kapitali laenuandjaks kui tegelikke omanikke. Eelistusvarusid on erinevat tüüpi,
Kumulatiivsed eelisaktsiad
Eelisaktsionärid saavad sageli rahalisi dividende. Kui dividende ei maksta ühe majandusaasta jooksul väiksema kasumi tõttu, siis dividend koguneb ja makstakse aktsionäridele välja hiljem.
Mittekumulatiivsed eelisaktsiad
Seda tüüpi eelisaktsiad ei anna võimalust hiljem dividendide väljamakseid nõuda.
Kabrioleti eelisaktsiad
Nende eelisaktsiate aktsiatega on võimalik eelnevalt kokkulepitud kuupäeval konverteerida mitmeks lihtaktsiaks.
Mis on investeerimisfondid??
Investeerimisfondid on professionaalselt juhitud investeeringud, mis koosnevad fondide kogumist, mis on kogutud paljudelt investoritelt, kellel on sarnased investeerimiseesmärgid. Kogutud vahendid investeeritakse paljudesse väärtpaberitesse nagu aktsiad, võlakirjad ja rahaturuinstrumendid. Investeerimisfondi investeerimisportfelli hallatakse vastavalt selle prospektile (juriidiline dokument, milles täpsustatakse investoritele kogu asjakohane teave, sealhulgas investeerimiseesmärgid). Investeerimisfondi haldab fondihaldur, kes on finantsspetsialist ja võtab vastu fondi investeerimisotsused. Investeerimisfondi investeerimisel tuleks maksta erinevat tüüpi tasusid.
Ostutasu
See on tasu, mida investorid aktsiate omandamisel ette nõuavad.
Lunastamistasu
Lunastamistasu võetakse teatud investeerimisfondides, kui investorid oma aktsiad müüvad.
Edukustasu
Edukustasu tuleb maksta fondihaldurile, kui fond annab positiivseid tulemusi.
Investorid saavad osta investeerimisfondide osakuid (neid nimetatakse ka investeerimisfondide aktsiateks), mis sarnanevad lihtaktsiatega. Erinevalt aktsiatest ei toimu kauplemine siiski börsi kaudu ja osakud ostetakse otse fondist. Aktsiad on tagasi võetavad ja neid saab fondi tagasi müüa igal ajal, kui aktsionär soovib. Fondi aktsia hind on nimetatud Vara puhasväärtus (NAV). Sarnaselt aktsiatega saavad dividendid ja kapitali kasvutulu ka aktsionärid investeerimisfondis.
Joonis 02: Investeerimisfondi müügi kasv aastatel 2004-2013.
Millised on aktsiate ja investeerimisfondide sarnasused??
- Nii aktsiad kui ka investeerimisfondid maksavad dividende ja põhjustavad kapitali juurdekasvu
Mis vahe on aktsiate ja investeerimisfondide vahel??
Varud vs investeerimisfondid | |
| Varud on ühikud, mis esindavad ettevõtte omandivormi. | Investeerimisfondid on professionaalselt juhitud investeeringud, mis koosnevad fondide kogumist, mis on kogutud paljude sarnaste investeerimiseesmärkidega investorite poolt. |
| Väärtus | |
| Aktsia väärtus on aktsia hind. | NAV tähistab investeerimisfondi väärtust. |
| Osta müük | |
| Varude ost-müük toimub börsi kaudu. | Aktsiad ostetakse otse fondist ja neid saab fondi tagasi müüa. |
| Edukustasu | |
| Varudes pole tulemustasu. | Edukustasu makstakse fondihaldurile investeerimisfondis soodsate tulemuste saamiseks. |
Kokkuvõte - aktsiad vs investeerimisfondid
Varude ja investeerimisfondide erinevus tuleneb peamiselt kummagi olemusest. Kuigi börsil noteeritud ettevõtte aktsiatega saab kaubelda börsi kaudu, on investeerimisfond eraldi osak, mida haldab fondihaldur. Mitu investorit, kellel on sarnased investeerimiseesmärgid, kogunevad investeerimisfondi, samal ajal kui aktsiate investeerimine on individuaalne tegevus. Sellegipoolest on mõlema üldeesmärgid oma olemuselt sarnased, kuna need aitavad kaasa investori jõukuse hindamisele.
Laadige alla aktsiate ja investeerimisfondide PDF-versioon
Selle artikli PDF-versiooni saate alla laadida ja seda võrguühenduseta otstarbel kasutada tsitaatide märkuste kohaselt. Laadige alla PDF-versioon siit. Varude ja investeerimisfondide erinevus.
Viited:
1. „Aktsiaturg”. Investopedia. N.p., 7. aprill 2017. Veeb. Saadaval siin. 29. juuni 2017.
2. "Erinevat tüüpi aktsiad ja aktsiate klassifikaatorid." Sularaha lehma paar. N.p., n.d. Võrk. Saadaval siin. 29. juuni 2017.
3.Oo, Adam. "Investeerimisfondid: kulud." Investopedia. N.p., 29. märts 2017. Veeb. Saadaval siin. 29. juuni 2017.
4.Rieman, Maxime. “Kuidas investeerimisfondid toimivad?” NerdWallet. N.p., 10. mai 2017. Veeb. Saadaval siin. 29. juuni 2017.
Pilt viisakalt:
1. Christine Puccio (CC BY-SA 2.0) “NYSE” Flickri kaudu
2. “Investeerimisfondi müügi kasv aastatel 2004 kuni 2013”, autor QuantumMF - Oma töö, CC BY-SA 3.0) Commonsi Wikimedia kaudu
