Erinevus müügivalmis ja kaubeldavate väärtpaberite vahel

Algselt kaubeldi põhiliste finantsinstrumentidega turul lihtsate eesmärkide nimel. Näiteks emiteerisid ettevõtted äritegevuse hoogustamiseks kapitali kaasamiseks aktsiaid, valitsused emiteerisid võlakirju ja võlakirjade omanikud said nendelt finantsinstrumentidelt intressi. Finantsturu kasvava keerukuse tõttu on aga investorite abistamiseks kasutusele võetud mitmeid finantsinstrumente. Need finantsinstrumendid hõlmavad, kuid ei piirdu nendega, futuurlepinguid, futuure, vahetuslepinguid, optsioone, hoiusertifikaate, börsil kaubeldavaid fonde või ETFe, investeerimisfonde, lunastustähtajani hoitavaid väärtpabereid, intressimäära futuure, võlakirjafutuure jne. Need väärtpaberid pole mitte ainult võimaldanud investoritel nutikamalt investeerida, vaid on võimaldanud ka kiiresti muutuvate turusuundumustega tegelemisel investoritel suurt kasu teenida. Seetõttu on nende väärtpaberite eesmärk hõlbustada investeerimisotsuste tegemist, hoides üksikisikut kaotamas olulist osa oma rahast.

Müügivalmis väärtpaberid ja kauplemisväärtpaberid on selliste instrumentide kaks näidet. Neid väärtpabereid klassifitseeritakse nende ostmisel põhimõtteliselt kauplemiseks või müügiks hoitavaks. Müügivalmis väärtpaberite ostmise eesmärk on hoida neid tähtajatult või juhtida intressimäära, likviidsusnõuete ja ettemaksega seotud riski. Teisalt ostetakse kauplemisväärtpabereid kasumi maksimeerimiseks edasimüügi või turu väärtuse suurendamise kaudu. Nende kahe erinevuse paremaks mõistmiseks on oluline mõista nende väärtpaberite omadusi üksikasjalikult.

Müügiks olevad väärtpaberid (AFS)

AFS on näide omakapitalist või võlainstrumentidest, mida ostetakse edasimüügi eesmärgil enne selle lõpptähtaja saabumist, kui see on olemas. AFS ei ole oma olemuselt strateegiline, kuna neid ei peeta kauplemise eesmärgil ega kuulu tähtaja lõpuni hoitavate kategooriate alla. Pealegi on need turul hõlpsalt turul kättesaadavad.

Väärtpaberitega kauplemine

Kauplemisväärtpaberid seevastu on finantsinstrumendid, mida hoitakse ostmise ja müümise eesmärgil lühikese aja jooksul, st vähem kui kaheteistkümne kuu jooksul. Tavaliselt hoiab neid finantseerimisasutused lühikese aja jooksul ostmise ja müümise eesmärgil.

Erinevus müügivalmis väärtpaberite ja kaubeldavate väärtpaberite vahel

Järgmised on mõned erinevused müügivalmis väärtpaberite ja kauplemisväärtpaberite vahel:

• Pikaajaline Vs. Lühiajaline

Müügil olevad väärtpaberid-Nagu juba mainitud, ei ole AFS-i lunastustähtaega ja neid hoitakse tavaliselt pikema aja jooksul kui väärtpaberitega kauplemisel.

Väärtpaberitega kauplemine-Neid väärtpabereid hoitakse lühema aja jooksul, kuna juhtkond ostab või müüb neid aktiivselt, et nendest investeeringutest lühiajalist kasu saada. Neid hoitakse tavaliselt mõni tund või päev, kuid see sõltub väärtpaberi olemusest ja turust, kus sellega kaubeldakse..

• Ostukavatsus

Väärtpaberitega kauplemine-Neid väärtpabereid ostetakse tavaliselt eesmärgiga lühiajaliselt kasumit teenida. Seetõttu ei hoita neid pikema aja jooksul.

Saadaval müügiks-Neid finantsinstrumente ei hallata aktiivselt eesmärgiga müüa lühiajalise kasumi teenimiseks. Selle asemel hoiavad ettevõtted mingil hetkel neid väärtpabereid üle ja määravad. Erinevalt kaubeldavate väärtpaberitega ei osteta ega müüda AFS-i aktiivselt kauplemisväärtpaberitena ega hoita neid määramata aja jooksul, et saada investeeringult tulu. Selle asemel müüb juhtkond turul neid instrumente kergesti. Lühidalt öeldes on need väärtpaberid, mida võidakse säilitada pikema perioodi jooksul, kuid neid võib müüa ka vastavalt juhtkonna otsusele.

• Raamatupidamiskäsitlus

Saadaval olevad väärtpaberid-Müügivalmis väärtpabereid lühendatakse kui AFS. Need kajastatakse finantsaruannetes õiglases väärtuses; kusjuures erineva arvestusperioodi väärtuse muutused lähevad koondkasumi suunas kuni väärtpaberite müümiseni. Kui need väärtpaberid müüakse, tühistatakse muu koondkasumi realiseerimata kasum või kahjum ja realiseeritud kasum või kahjum kantakse kasumiaruandesse. Realiseeritud summa tähistab müügihinna ja ostuhinna erinevust.

Näiteks kui AFS-i ostetakse sularahasummaga 200 000 dollarit, siis debiteeritakse müügivalmis väärtpaberikonto ja sama summa krediteeritakse ka sularaha saldoga. Kui aga AFS väärtus langeb järgmisel aruandeperioodil 100 000 dollarini, väheneb investeeringu summa, et kajastada õiglaselt selle õiglases turuväärtuses toimunud muutust. Väärtuse langus kajastatakse OCI-s. Samamoodi, kui väärtus suureneb järgmisel aruandeperioodil, tuleks see kajastada ka OCI-s. AFSi ei pea müüma, et selle väärtuse muutust kajastataks muus koondkasumis. See on põhjus, miks neid nimetatakse realiseerimata kasumiks või kahjumiks kuni nende finantsinstrumentide müümiseni.

Väärtpaberitega kauplemine-Kauplemisväärtpabereid kajastatakse finantsaruandes ka õiglases väärtuses, kuid need kajastatakse finantsaruandes algselt soetusmaksumuses. Aja möödudes muutub nende väärtpaberite turuväärtus ja ühe arvestusperioodi lõpuks, kui neid ei müüda, võrreldakse nende õiglast väärtust algse soetusmaksumusega, et arvutada realiseerimata kahjum või kasum. Kauplemistagatise õiglast väärtust iga arvestusperioodi lõpus võrreldakse tagantjärele õiglase väärtusega järgmise arvestusperioodi lõpus koos selle perioodi kasumina või kahjumina, mida kajastatakse tuluna või kuluna.

Näiteks kui kauplemisväärtpaberi õiglane väärtus on viimasel aruandeperioodil 1500 dollarit ja praeguse perioodi lõppedes ulatub selle väärtus turul 1800 dollarini. Õiglase väärtuse korrigeerimine tuleb teha, debiteerides väärtpaberite õiglase väärtuse korrigeerimise kontolt 300 dollarit ja lisades järelejäänud 1500 dollarit kauplemisväärtpaberikontole, et kogu perioodi lõpuks saadaks õiglane väärtus 1800 dollarit..

• Tunnustuskriteeriumid

Saadaval müügiks-AFS-i väärtuse muutused kajastatakse hiljem kontol, mida nimetatakse OCI realiseerimata kasumiks või kahjumiks. See konto asub põhimõtteliselt omakapitalis; seega ei kajastata kasumiaruandes ühtegi summat.

Kauplemiskonto-Erinevalt müügivalmis väärtpaberitest kajastatakse kauplemisväärtpabereid hiljem kasumiaruandes ärituluna.

Raamatupidaja jaoks on väga oluline olla kursis nende väärtpaberite erinevustega, kuna see võimaldab neil ülalnimetatud kontosid alahinnata või ülehinnata, selle asemel, et need õigel perioodil õige summaga kirjendada. Samamoodi peaksid investorid teadma ka erinevust AFS-i ja kaubeldavate väärtpaberitega, et näha, kas need investeeringud on kooskõlas nende rahaliste eesmärkidega. Näiteks kui investori eesmärk on müüa väärtpabereid lühikese aja jooksul kasumi teenimiseks, peaks ta minema väärtpaberitega kauplema.