Erinevus 'EE' ja 'I' võlakirjade vahel

'EE' vs 'I' võlakirjad

Rahandusosakonna kaudu on investoritele saadaval palju investeerimisvõimalusi, mille hulgas on I seeria võlakirjad ja suhteliselt tuntumad EE seeria võlakirjad. Aktsiaturu ettearvamatuse ja ebakindluse perioodid näevad, et paljud investorid otsivad oma investeeringutele turvalisemaid ja konservatiivsemaid alternatiive. Intressimäärade muutused kajastuvad sageli enamiku võlakirjade tootluses, kuna tootlus on tavaliselt väga kõikuv.

I-võlakirju hakati emiteerima 1998. aastal rahandusministeeriumi poolt. Mitmel viisil on I-võlakirjad üsna sarnased paremini tuntud EE-võlakirjadele, kuid nende kahe vahel on olulisi erinevusi.

Föderaalne valitsus emiteerib paberpaberi võlakirju allahindlusega 50% nende nimiväärtusest ja emiteeritakse nimiväärtuses 50, 75, 100, 200, 500, 1000, 5000 ja 10000 dollarit. Nimiväärtuses võib klient kulutada paberkaardiga võlakirjadele kalendriaastas kuni 60 000 dollarit. Elektroonilised EE võlakirjad võeti kasutusele 2003. aasta mais ja neid ei emiteerita allahindlusega, vaid emiteeritakse pigem ainult nimiväärtuses. Klient võib kalendriaastas kulutada kuni 30 000 dollarit elektroonilistele EE võlakirjadele. Võlakirjadele rakendatakse kaks korda aastas intressimäära, mis määratakse arvutades 90% viieaastase riigikassa väärtpaberite poolaasta keskmisest, mille tulemuseks on intressimäära muutumine võlakirjade eluea jooksul. Ehkki võlakirja väärtusele lisandub igakuiselt kogunenud intress, tehakse seda tegelikult kaks korda aastas. Rahandusosakond kuulutab uued intressimäärad välja igal 1. mail ja 1. novembril ning kui see juhtub, kehtib see kõigi emiteeritud võlakirjade suhtes järgmise kuue kuu pikkuse hoiustamisperioodi jooksul..

I-võlakirju emiteerib föderaalvalitsus samades nimiväärtustes kui EE võlakirju, kuid erinevalt EE võlakirjadest emiteeritakse I võlakirju nimiväärtuses. Klient saab kalendriaastas osta kuni 60 000 dollarit, see on 30 000 paberil ja 30 000 elektroonilisel kujul. I võlakirja intressimäär on fikseeritud ja muutuva intressimäära kombinatsioon. Fikseeritud intressimäära määrab föderaalvalitsus igal aastal 1. mail ja 1. novembril ning see kehtib kõigi kuuekuulise perioodi jooksul emiteeritud võlakirjade suhtes. Antud võlakirja puhul esialgne fikseeritud intressimäär ei varieeru, vaid kehtib kogu võlakirja eluea jooksul. Muutuv intressimäära määrab valitsus kindlaks kõigi linnatarbijate tarbijahinnaindeksi (CPI-U) abil ja see kehtib iga poolaasta intressiperioodi kohta.

Kokkuvõte
1. EE võlakirjad emiteeritakse allahindlusega (50%) nende nimiväärtusest, samas kui I võlakirju pakutakse nimiväärtuses.
2. EE võlakirjadel on ainult erinev intressimäär, samas kui I võlakirjadel on nii fikseeritud kui ka erinevad intressimäärad.