Erinevus erakapitali ja riskikapitali vahel
Share
Erakapital ja Riskikapital on finantsabi liik, mida antakse ettevõtetele erinevates etappides. Nende kontseptsiooni sarnasuse tõttu võetakse neid ühe ja sama asjana. Nende kahe termini keskel on aga märkimisväärne kattumine, mida inimesed ei tea. Privaatkapital hõlmab suuremaid investeeringuid küpsenud ettevõtetesse. Erinevalt riskikapitalist, millesse tehakse suhteliselt väikeseid investeeringuid, ettevõtetes, mis läbivad arenguetapid.
Erakapitalifond viitab registreerimata investeerimisvahendile, kus investorid ühendavad oma raha investeerimise eesmärgil. Vastupidi, riskikapitali finantseerimine tähendab rahastamist nendele ettevõtmistele, millel on kõrge risk ja mida edendavad uued ettevõtjad, kes vajavad raha oma ideede kujundamiseks.
Lugege antud artiklit, et mõista erinevust erakapitali ja riskikapitali vahel.
Sisu: erakapital ja riskikapital
- Võrdlusdiagramm
- Definitsioon
- Peamised erinevused
- Järeldus
Võrdlusdiagramm
| Võrdluse alus | Erakapital | Riskikapital |
|---|---|---|
| Tähendus | Omakapital on investeeringud, mis tehakse neisse ettevõtetesse, mida ei ole avalikult noteeritud ühelgi börsil. | Riskikapital tähendab väikeettevõtte finantseerimist investorite poolt, kes otsivad suurt kasvupotentsiaali. |
| Investeerimise etapp | Hilisem etapp | Algstaadium |
| Aastal tehtud investeeringud | Vähesed ettevõtted | Suur arv ettevõtteid |
| Ettevõtted | Rahalisi vahendeid antakse küpsenud ettevõtetele, kellel on head tulemused. | Investeeritakse alustavatesse ettevõtetesse. |
| Keskendu | Ettevõtte üldjuhtimine | Juhtimisvõime |
| Tööstused | Kõik tööstusharud | Tööstused, mis nõuavad suuri alginvesteeringuid nagu energiasääst, kõrgtehnoloogia jne. |
| Kaasneb risk | Vähem riskantne | Kõrge riskiga |
| Nõuded fondile | Ettevõtluse kasvuks ja laiendamiseks | Toimingute suurendamiseks |
| Investori omand | Üldiselt 100% | Ei ületa 49% |
Erakapitali määratlus
Mõiste erakapital tähistab kapitaliinvesteeringut, mille on teinud eraettevõtete investorid või ettevõtted, mida börsil ei noteeri. Rahalisi vahendeid võib investeerida ka aktsiaseltsisse, et läbi viia väljaostmine, mille kaudu aktsiaselts likvideeritakse. Investeeringud tehakse pika tähtajaga ettevõttel, millel on oluline tegevusajalugu. Pakett võib sisaldada nii omakapitali kui ka võla finantseerimist.
Erakapitalifirmad ostavad juba olemasoleva ettevõtte ja restruktureerivad selle, et edasi areneda, laieneda ja muuta see senisest paremaks. Finantsvõimendusega väljaost, riskikapital, vahepealne kapital ja kasvu väljaost on peamised erakapitali strateegiad.
Kui vaadata erakapitali graafikut, siis märkate, et sellest on viimase 20 aasta jooksul saanud oluline osa finantsteenustest kogu maailmas. See on üks atraktiivseid rahastamisvõimalusi.
Riskikapitali määratlus
Riskikapitali kirjeldatakse kui kapitali, mille investorid või üksikisikud panustavad väikeettevõtetesse või alustavatesse ettevõtetesse, millel on värske kontseptsioon ja paljulubavad väljavaated. Uus osaühing ei suuda avalikkuselt raha koguda, võib minna riskikapitali.
Riskikapitali graafiline esitus
Sellise finantseerimisega võib kaasneda suur risk ja selle elluviijad on noored ja kvalifitseeritud ettevõtjad. Oma ideede kujundamiseks vajavad nad kapitaliabi. Riskikapitaliettevõtted toetavad kasvavaid ettevõtteid nende varases staadiumis enne avaliku pakkumise tegemist. Finantseerijat tuntakse riskikapitalistina ja kapital antakse omakapitalina.
Riskikapitali rahastamine on seotud tohutu algkapitaliinvesteeringute äri või päikesetõusu sektoritega, näiteks infotehnoloogia. Seda tüüpi rahastamise riski- ja tootluse tegur on suhteliselt kõrgem.
Peamised erinevused erakapitali ja riskikapitali vahel
Allpool on toodud peamised erinevused erakapitali ja riskikapitali vahel:
- Investorite tehtud investeeringud eraettevõtetesse on tuntud kui erakapital. Riskikapital viitab teiselt poolt kõrge riski- ja tootlikkusega investorite tehtud kapitali sissemaksele.
- Omakapital, investeeringud tehakse hilisemas või laienemisfaasis, samas kui riskikapitalis tehakse investeering varases staadiumis, st algfaasis või käivitamisetapis.
- Erakapitaliettevõtted teevad investeeringuid vaid vähestesse ettevõtetesse, samas kui riskikapitaliettevõtted teevad investeeringuid paljudesse ettevõtetesse.
- Erakapitalifonde pakutakse küpsenud ettevõtetele, kelle tulemused on head. Seevastu riskikapitalifondid tegid väikeettevõtteid, kuid neil pole soovitud tulemusi.
- Investeerimist erakapitali võib teha igas valdkonnas. Erinevalt riskikapitalist, millesse investeeritakse kiire kasvupotentsiaaliga tööstusharudesse, nagu energiasääst, biomeditsiin, kvaliteedi tõstmine, infotehnoloogia jne..
- Riskikapitali riskiprofiil on suhteliselt suurem kui erakapitalil.
- Omakapitalis kasutatakse vahendeid Vendee ettevõtte finantsiliseks või tegevuste ümberkorraldamiseks. Teisest küljest kasutatakse riskikapitalifonde äritegevuse sujuvamaks muutmiseks uute toodete või teenuste väljatöötamise ja turule toomise teel.
- Üldiselt omavad erakapitali investeerimisühingud 100% osalust investeerimisobjekti kuuluvas ettevõttes, kuid riskikapitaliettevõtte osalus investeerimisobjektiühingus ei ületa 49%..
Järeldus
Kahe rahastamisviisi vahel on mõned sarnasused, näiteks mõlemad esindavad investeeringuid ettevõtetesse, mis ei saa avalikkuse raha koguda. Mõlema suhtes kehtivad mõned eeskirjad. Nende kahe eristamise peamine põhjus on investeeringu suurus, investeeringu etapp, kaasnev risk ja nii edasi. Erakapitaliettevõtted keskenduvad ettevõtte üldjuhtimisele. Riskikapitaliettevõtted keskenduvad aga juhtimisvõimekusele.
