Põhialused vs tehniline analüüs
Share
Investorid kasutavad fundamentaalne analüüs või tehniline analüüs (või sageli mõlemad) aktsiatega kauplemise otsuste tegemiseks. Fundamentaalse analüüsi abil üritatakse arvutada a sisemine väärtus
Ajahorisont ja kasutamine
Alusanalüüsis võetakse pikaajaline lähenemisviis turu analüüsimisel, võttes arvesse paljude aastate andmeid. Seega kasutavad pikaajalised investorid põhjapanevamat analüüsi sagedamini, kuna see aitab neil valida varasid, mille väärtus aja jooksul tõuseb
Tehnilises analüüsis kasutatakse turu analüüsimisel suhteliselt lühiajalist lähenemisviisi ning seda kasutatakse nädalate, päevade või isegi minutite kaupa. Nii kasutavad seda sagedamini päevakauplejad, kuna selle eesmärk on valida varad, mida saab lühikese aja jooksul müüa kellelegi teisele kõrgema hinnaga.
Kuidas analüüs töötab?
Fundamentaalanalüüs arvutab tulevaste hinnaliikumiste üle, vaadates ettevõtte majanduslikke tegureid, mida nimetatakse põhialusteks. See hõlmab majandusanalüüsi, majandusharu analüüsi ja ettevõtte analüüsi. Seda tüüpi investeerimine eeldab, et lühiajaline turg on vale, kuid aktsia hind korrigeerib ennast pikas perspektiivis. Kasumit saab teenida, ostes vääralt hinnatud väärtpaberi ja oodates siis, kuni turg oma vea tuvastab. Seda kasutavad muu hulgas nii ostu-hoidmisinvestorid kui ka väärtpaberiinvestorid.
Alusanalüüsis vaadeldakse finantsaruandeid, sealhulgas bilansse, rahavoogude aruandeid ja kasumiaruandeid, et teha kindlaks ettevõtte tegelik väärtus. Kui aktsia hind langeb alla selle sisemise väärtuse, peetakse selle ostmist heaks investeeringuks. Aktsiate hindamise kõige tavalisem mudel on diskonteeritud rahavoogude mudel, kus kasutatakse investori saadud dividende koos võimaliku müügihinna, ettevõtte kasumi või ettevõtte rahavoogudega. Samuti võetakse arvesse võla praegust suurust, kasutades võla ja omakapitali suhet.
Tehnilises analüüsis kasutatakse väärtpaberi varasemate hinnaliikumistega tulevasi hinnaliikumisi. See keskendub turuhindadele endile, mitte teistele teguritele, mis neid mõjutada võivad. Selles eiratakse aktsia väärtust ja võetakse selle asemel arvesse suundumusi ja mudeleid, mis on loodud investorite emotsionaalse reageerimisega hinnaliikumistele.
Tehnilised analüüsid käsitlevad ainult graafikuid, kuna usutakse, et aktsiate hinnas kajastuvad kõik ettevõtte põhialused. Selles vaadeldakse mudeleid ja kauplemisreegleid, mis põhinevad hinna ja mahu teisendustel, näiteks suhteline tugevusindeks, liikuvad keskmised, regressioonid, turgudevahelised ja turusisesed hinnakorrelatsioonid, äritsüklid, börsitsüklid ja diagrammimustrid. Diagrammimustrid on kõige sagedamini uuritavad, kuna need näitavad hinnaliikumise varieerumist. Tavaliste diagrammimustrite hulka kuuluvad „pea ja õlad“, mis viitab sellele, et turbetooted hakkavad liikuma võrreldes eelmise trendiga „tass ja käepide“, mis viitab sellele, et tõusutrend on peatunud, kuid jätkub, ning „topelt üla- ja põhjad“. mis annavad märku trendi pöördumisest. Kauplejad arvutavad väärtpaberi liikuva keskmise (keskmise hinna kindlaksmääratud aja jooksul), et andmeid puhastada ja tuvastada praegused suundumused, sealhulgas kas väärtpaber liigub tõusutendentsi või langustrendina. Neid keskmisi kasutatakse ka tugi- ja vastupanu taseme kindlakstegemiseks. Näiteks kui aktsia on langenud, võib see suunda muuta, kui see jõuab suurema liikuva keskmise toele. Samuti arvutavad kauplejad sekundaarse meetmena näitajaid, et vaadata rahavoogu, trende ja hoogu. Juhtiv näitaja ennustab hinnaliikumisi, mahajäänud näitaja on kinnitusvahend, mis arvutatakse pärast hinnamuutuste toimumist.
Viited
- Vikipeedia: tehniline analüüs
- Vikipeedia: Fundamentaalne analüüs
