Erinevus AMC ja TER vahel

AMC vs TER

„AMC” ja „TER” on terminid aktsiate hoidmise ja investeerimise valdkonnas, eriti fonditasude valdkonnas.

Kogukulude suhe (lühike TER) on mõõt, mille abil hinnatakse fondi tegevuskulusid protsentides. Seda nimetatakse ka juhtkonna kogukulude suhteks või mitteametlikumalt kulude suhteks. Kogukulude suhte leidmiseks arvutatakse fondi kogukulud jagades selle koguvaraga. Selle arvutuse jagatis väljendatakse protsentides kogukulude suhtena.

Koguvara on lihtne teada saada, kuna on olemas avaldused ja kirjed, mida kasutada viidetena. Kogumaksumus on aga teine ​​lugu. Komponente, mis moodustavad investeerimisfondi kogumaksumuse, on palju. Mõned neist hõlmavad: juhtimis- või investeerimisnõustamise tasud, vahendustasud, tegevuskulud ja tasud, näiteks halduskulud, 12b-1 jaotustasud, kauplemistasud, juriidilised tasud ja audiitoritasud. Aastane valitsemistasu (või AMC) sisaldub ka kogukulus, nagu ka muud tasud, näiteks aktsiate registreerimise ja haldustasud.

Kuid kogukulude suhe ei sisalda tehingutasusid ja tulemustasusid.
Investeerimisfondi kogukulude suhe on oluline kindlaks määrata ja teada, kuna see näitab, kui palju kasumit, kasu või tulu nimetatud fondist saadakse. Lihtsustatult öeldes näitab fondide esialgne tootlus miinus kogukulude suhe investori kasumit või fondi kasumit.

Investorid eelistavad kogukulude suhet kui täpsemat mõõtmisviisi võrreldes iga-aastase haldustasuga. Kogukulude suhe näitab teise tüübiga võrreldes tervislikumat pilti ja AMC on ainult osa kogukuludest. Kogukulude suhet ei avaldata erinevas aruandes ega dokumentides erinevalt iga-aastasest haldustasust.

Aastane haldustasu on investeerimisfondi kogumaksumuse üks komponente. AMC on tasu, mille on kehtestanud finantseerimisasutus või esindajad, kes haldavad üksikute investorite investeerimiskontosid. Selle maksu kogub tavaliselt fondijuht, börsimaakler või finantsnõustaja. Aastase valitsemistasu tavaline määr on 0,5–1,5% sõltuvalt investeeringu suurusest ja investorile antud nõuande määrast või olulisusest. Kui eeldada kõrgeimat protsendimäära, on tasu tavaliselt jaotus järgmine: 2/3 protsenti ehk (1%) läheb teadusuuringutele, töötasudele ja fondi haldamise kuludele ning ülejäänud (0,5%) eraldatakse selle raja teenustasude teenustasu. Raja komisjonitasu on vaieldav tasu, kuid seda maksavad investeerimishaldusettevõtted finantsnõustajatele.

Erinevalt kogukulude suhtest avaldatakse aastane haldustasu väljavõtetes ja kirjetes, eriti väljavõtetes, mis nõuavad investorilt oma varade ja kohustuste deklareerimist.

Kokkuvõte:

1.Kulude suhe ja aastane haldustasu on varude hoidmise ja investeeringute osas kaks suhtelist mõistet.
2.Kulude kogukogus on mõõt, mille abil määratakse kindlaks fondi investeerija protsentuaalne kasum. Seevastu iga-aastane haldustasu on vaid kogukulude komponent, mis on üks kogukulude suhte arvutamise elemente.
3.Kulude kogukogus näitab fondi kasumit ja seetõttu peetakse seda vara mõõtmise meetodiks. 4.Vahepeal võib iga-aastast haldustasu pidada kohustuseks, kuna see kuulub kogukulude alla.
5.Kulude kogusumma annab fondi tootlusest ja kasumlikkusest suure pildi, samas kui aastane valitsemistasu on vaid väike osa fondi teenustasude ja muude tasude üldpildist. See on ka murdosa sellest, mida investorid peavad maksma.