Erinevus fondi ja hallatava fondi vahel

Peamine erinevus - ETF vs hallatav fond
 

Peamine erinevus ETFi ja valitsetava fondi vahel on see, et ETF on investeerimisfond, mis on tavaliselt loodud indeksi, kauba või võlakirjade jälgimiseks, kui fondi väärtus sõltub alusinvesteeringust arvestades, et, hallatava fondi fondid ühendavad investoreid, kellel on sarnased investeerimiseesmärgid ja fondi haldab fondijuht. Investeerimine ETF-i või valitsetavasse fondi on seotud selle riskide ja eelistega ning need on suhteliselt uudsed ja arenenud investeerimisviisid võrreldes traditsiooniliste investeerimisvõimalustega, nagu näiteks tavalised aktsiad ja võlakirjad.

SISU
1. Ülevaade ja peamised erinevused
2. Mis on ETF?
3. Mis on hallatav fond?
4. Kõrvuti võrdlus - ETF vs hallatav fond
5. Kokkuvõte

Mis on ETF?

ETF (Börsil kaubeldav fond) on investeerimisfond, mis on tavaliselt loodud indeksi, kauba või võlakirjade jälgimiseks, kui fondi väärtus sõltub alusinvesteeringust. Investorid saavad aktsiaid börsilt osta. ETFid on tähtajatud fondid, kus fondi suurus suureneb, kui rohkem investoreid panustab raha, ja fondi suurus väheneb, kui investorid raha välja võtavad.

ETF-i aktsiad sarnanevad lihtaktsiatega ja nendega võib kaubelda alusinvesteeringu ülekursiga või allahindlusega, kuid see erinevus on sageli minimaalne, kui ETF-i aktsia hind kajastab investeerimisfondi väärtust. Investorid saavad dividende investeeringu tasuvuse eest ning aktsiate müügi hetkel rakendatakse kapitalikasumit või -kahjumit.

Allpool on toodud mõned näited laialdaselt kaubeldavatest ETF-i fondidest, mis jälgivad indeksi.

ETF	Indeks
Standard & Poorsi depositooriumi kviitung (SPDR)	S&P 500 indeks
IMW	Russell 2000 indeks
QQQ	Nasdaq 100
DIA	Dow Jonesi tööstuslik keskmine

Joonis 01: S&P 500 register

Tavaliselt on ETFidel madalam kulusuhe võrreldes paremini hallatavate fondidega ja haldustasud on hallatavate fondidega võrreldes madalad 0,07%. Lisaks on ETF-id väga likviidsed investeeringud, kuna nendega kaubeldakse lihtaktsiatega. Kuna ETF-i tootlus on seotud indeksiga, mõjutavad seda otseselt indeksi kõikumised.

Mis on hallatav fond??

Hallatav fond on fondide kogum, mille on investeerinud paljud investorid, kellel on sarnased investeerimiseesmärgid. Fondi haldamiseks ja fondi raha investeerimiseks investorite nimel vastavalt eeldatavatele investeerimiseesmärkidele on määratud kutseline fondijuht. Investorid saavad osta hallatava fondi omandiosa, mis sarnaneb ettevõtte aktsiate ostmisele. Kuna fondi investeeringute väärtus suureneb või väheneb, kõigub vastavalt ka fondi osakute hind. Allpool toodud kahte tüüpi hallatavaid fonde on kaks.

Üksiku vara fondid

Need fondid investeerivad ühte varaklassi; näiteks fikseeritud tulu, vara või aktsiad

Mitme varaga või hajutatud fondid

Mitme varaga või hajutatud fondid, investeerige erinevatesse varaklassidesse ja sektoritesse. Konkreetse valitsetava fondi investeerimisstrateegia määrab kindlaks varade kogumi.

Joonis 02: Hallatavate fondide tüübid

Hallatud fondid võivad olla heaks investeeringuks, kuna need pakuvad mitmekesistamist, andes investoritele võimaluse investeerida mitmesugustesse väärtpaberitesse, kus nad saavad regulaarselt investeerida. Kuid need on üldiselt väga mittelikviidsed investeeringud ja fondi haldajale tuleb fondi haldamise eest maksta suuri haldustasusid.

Mis vahe on ETFil ja hallataval fondil??

ETF vs hallatav fond
ETF on investeerimisfond, mis on tavaliselt loodud indeksi, kauba või võlakirjade jälgimiseks, kui fondi väärtus sõltub alusinvesteeringust.	Hallatav fond on fondide kogum, mille on investeerinud paljud investorid, kellel on sarnased investeerimiseesmärgid.
Aktsiate omandamise meetod
ETF-i aktsiaid ostetakse nagu lihtaktsiaid.	Hallatavate fondide aktsiaid ostetakse fondihalduri kaudu.
Risk
EFT-d on indeksist sõltuvuse tõttu väga riskantsed investeeringud.	Hallatavate fondide risk on fonditi erinev.
Haldustasud
EFT-del on madalad haldustasud.	Hallatud fondides tuleb maksta kõrgeid haldustasusid.

Kokkuvõte - ETF vs hallatav fond

Erinevus ETF-i ja valitsetavate fondide vahel eksisteerib mitmete kriteeriumide osas, nagu riski olemus, aktsiate omandamise viis ja tulemustasude suurus. Nende kahe valiku vahel tuleks valida vastavalt asjaomaste investorite eelistustele ja riskivalmidusele. ETF-is on investorid rohkem kaasatud, kuna see sarnaneb lihtaktsiatega kauplemisele, samas kui valitsetavates fondides on investori roll piiratud, kuna fondihaldur võtab vastu otsuseid ja haldab fondi aktiivselt.

Viited:
1. „Stock ETF”. Investopedia. N.p., 29. detsember 2010. Veeb. 12. aprill 2017.
2.Austraalia valitsuse Austraalia väärtpaberite ja investeeringute komisjon. „Hallatud fondid | ASICi MoneySmart. ” C = au; o = Austraalia valitsus; ou = Austraalia valitsuse Austraalia väärtpaberite ja investeeringute komisjon. C = au; o = Austraalia valitsus; ou = Austraalia valitsuse Austraalia väärtpaberite ja investeeringute komisjon, 8. märts 2017. Veeb. 12. aprill 2017.
3.Michael Lannon. Tagasi põhialuste juurde - hallatavate fondide mõistmine. Tehnika. N.p .: n.p., n.d. Prindi.
4.Cherewyk, Peter. "ETF-ide eelised ja puudused." Investopedia. N.p., 20. detsember 2016, veeb. 12. aprill 2017.

Pilt viisakalt:
1. S ja P 500 tabel 1950 kuni 2016 keskmistega. Autor: Overjive - Enda töö (CC BY-SA 4.0) Commonsi Wikimedia kaudu