Erinevus fondi ja investeerimisfondi vahel

ETF vs investeerimisfond

See, kuidas investorid täna oma fondi raha paigutavad, näitab, et see investeerimisriist, mida kunagi nimetati investeerimisploki uueks lapseks, annab täna investeerimisfondidele raha. Turul on väga palju erinevaid nii ETF-i kui ka investeerimisfonde. Sellise stsenaariumi korral on mõistlik omada teadmisi nende kahe investeerimisinstrumendi kõigi omaduste kohta, nii et inimene oleks teadlik nende erinevustest olulistes majandusparameetrites. See artikkel teeb just seda, et aidata paremini mõista erinevusi fondi ja investeerimisfondide vahel.

Me kõik teame investeerimisfondidest, kuna need on kogum, mis on loodud tuhandete investorite ressurssidega ja seda fondi hallatakse ühe portfellina. Selle portfelli uued ostud või müügid liidavad või lahutavad portfelli väärtusest. ETF-i puhul kajastavad avalikkusele emiteeritud aktsiad üksnes fondi väärtpaberite väärtust. Neid aktsiaid ei saa raha vastu vahetada, kuid nendega saab vabalt kaubelda nagu aktsiate ja aktsiatega investorite vahel. Portfelli osalust see ei mõjuta, kuna inimene ei saa oma aktsiate eest raha. Ta saab neid müüa ainult teisele investorile, kes soovib neid osta. Siiski maksavad ETF-id üldiselt kõrgemaid indeksilitsentsitasusid kui investeerimisfondid.

ETF tähistab börsil kaubeldavaid fonde ja sarnaneb investeerimisfondidega, kuna mõlemad investeerimisinstrumendid õmblevad paljud väärtpaberid kokku, et investoril oleks mitmekesine portfell. Investeerimisfondidega kaubeldakse turgudel päeva lõpus ja ka nende puhasväärtuses (NAV), samal ajal kui ETF-idega kaubeldakse kogu päeva vältel nagu aktsiatega. Teine erinevus on seotud tegevuskuludega. ETF-i tegevuskulud on madalamad kui investeerimisfondidel ning puudub investeerimis miinimum või müügikoormus, mis oleks silmapaistev tema olemasolu investeerimisfondide korral.

Öeldakse, et ETFidel on suurem maksutõhusus kui investeerimisfondidel, kuna nende struktuur võimaldab neil kapitalitulu väga madalat saada. See muudab ETF-id pigem tulusamaks kui investeerimisfondid. Passiivsed institutsionaalsed investorid armastavad ETF-e oma loomupärase paindlikkuse tõttu. Neid saab osta ükskõik mis koguses, mis investorile sobib, ega vaja eridokumentatsiooni, erikontosid ega lisatagatise või käibe maksmist. Aktiivsete kauplejate osas armastavad nad ETF-i, sest nendega saab kaubelda sama hõlpsalt kui teiste aktsiate ja aktsiatega.

Investeerimisfondid peavad investeerima investeerimisfondide omanike tehtud tagasivõtmiste tegemiseks sularaha. ETF-id ei pea selleks sularaha hoidma ja seega ei ole neil rahavoogu.

Kokkuvõte

Hoolimata nendest eelistest, mis ETFil investeerimisfondide ees on, jäävad nii ETF kui ka investeerimisfondid atraktiivseteks investeerimisvõimalusteks ning enne rahalise otsuse tegemist, milline investeerimisvahend on tema jaoks parem, tuleb enne oma rahaliste vahendite õiglast hindamist..