Erinevus kasumlikkuse ja likviidsuse vahel
Share
Peamine erinevus - kasumlikkus vs likviidsus
Kasumlikkus ja likviidsus on kõigi ettevõtete jaoks kaks väga olulist finantsmõõdikut ning neile tuleks pöörata suuremat rõhku, et hoida neid soovitaval tasemel. Likviidsust võib pidada pikaajalise kasumlikkuse peamiseks mõjutajaks. Peamine erinevus kasumlikkuse ja likviidsuse vahel on see, et samal ajal kasumlikkus on see, mil määral ettevõte teenib kasumit, likviidsus on võime varad kiiresti sularahaks konverteerida.
SISU
1. Ülevaade ja peamised erinevused
2. Mis on kasumlikkus
3. Mis on likviidsus
4. Kõrvuti võrdlus - kasumlikkus vs likviidsus
5. Kokkuvõte
Mis on kasumlikkus?
Kasumit võib lihtsalt nimetada kogutulu ja ettevõtluse kogukulude vahe vaheks. Kasumi maksimeerimine on iga ettevõtte peamised prioriteedid. Kasum jaotatakse erinevatesse rühmadesse vastavalt komponentidele, mida loetakse iga kasumi summa saamiseks. Hulk suhteid arvutatakse vastavate kasuminumbrite abil, et võimaldada võrrelda varasemate perioodide ja muude sarnaste ettevõtetega ning hõlbustada finantsotsuste tegemist.
| Suhe | Juhtimismõjud |
| Brutokasum | |
| GP marginaal = tulu / brutokasum * 100 | Sellega arvutatakse pärast müüdud kaupade kulude katmist järelejäänud tulu summa. See näitab, kui suur on põhitegevus kasumlik ja tasuv. |
| Ärikasum | |
| OP marginaal = tulu / ärikasum * 100 | OP marginaal mõõdab, kui palju tulu jääb pärast põhitegevusega seotud muude kulude katmist. See mõõdab, kui tõhusalt saab peamist äritegevust läbi viia. |
| Netokasum | |
| NP marginaal = tulu / puhaskasum * 100 | NP marginaal on üldise kasumlikkuse näitaja ja see on kasumiaruandes viimane kasuminumber. See võtab arvesse kõiki tegevus- ja mittetegevuskulusid. |
| Kaasatud kapitali tootlus | |
| ROCE = kasum enne intresse ja makse / kasutatud kapital * 100 | ROCE on mõõt, mis arvutab välja, kui palju kasumit ettevõte teenib oma kapitaliga, sealhulgas nii võla kui ka omakapitaliga. Seda suhet saab kasutada kapitalibaasi tõhususe hindamiseks. |
| Omakapitali tootlus | |
| ROE = puhastulu / keskmine omakapital * 100 | Sellega hinnatakse, kui palju kasumit saadakse omakapitali aktsionäride sissemakstud fondidest, seega arvutatakse omakapitali abil loodud väärtuse summa. |
| Varade tootlus | |
| ROA = puhastulu / keskmine koguvara * 100 | ROA näitab, kui kasumlik ettevõte on võrreldes tema koguvaraga; seetõttu näitab see, kui tõhusalt vara kasutatakse tulu teenimiseks. |
| Puhaskasum aktsia kohta | |
| EPS = puhastulu / keskmine aktsiate arv | Sellega arvutatakse, kui palju kasumit aktsia kohta teenitakse. See mõjutab otseselt aktsiate turuhinda. Seega on väga kasumlikel ettevõtetel kõrgemad turuhinnad. |
Mis on likviidsus?
Likviidsus kirjeldab seda, mil määral vara või väärtpaberit saab turul kiiresti osta või müüa, ilma et see mõjutaks vara hinda. See on ka sularaha ja raha ekvivalentide kättesaadavus ettevõttes. Raha ekvivalendid hõlmavad riigivõlakirju, kommertspaberit ja muid lühiajalisi turustatavaid väärtpabereid. Likviidsus on sama oluline kui kasumlikkus, mõnikord isegi lühiajaliselt veelgi olulisem. Selle põhjuseks on asjaolu, et ettevõte vajab igapäevaseks äritegevuseks sularaha. See sisaldab,
- Tootmis- ja müügikulud
- Töötajatele palkade maksmine
- Maksed võlausaldajatele, maksuhalduritele ja laenatud summade intressid
Ilma eelpool mainitud regulaarsete tegevusteta ei suuda ettevõte kasumit teenida. Võib kaaluda täiendavaid rahastamisallikaid, näiteks suurema võla omandamist; aga sellega kaasnevad suuremad riskid ja suuremad kulud. Seega on oluline olla valvas rahavoogude olukorra suhtes ja juhtida tõhusalt. Likviidsuspositsiooni hindamiseks arvutatakse järgmised suhtarvud.
| Suhe | Juhtimismõjud |
| Lühiajaline suhe = Lühiajalised varad / Lühiajalised kohustused | Selle abil arvutatakse ettevõtte võime lühiajalised kohustused oma käibevaraga ära maksta. Ideaalseks voolusuhteks loetakse 2: 1, mis tähendab, et iga kohustuse katmiseks on 2 vara. Kuid see võib varieeruda sõltuvalt valdkonna standarditest ja ettevõtte tegevusest. |
| Kiir suhe = (jooksev varade inventuur) / lühiajalised kohustused | See on üsna sarnane praeguse suhtarvuga. Likviidsuse arvutamisel jätab see varud siiski välja, kuna varud on teistega võrreldes vähem likviidsed käibevarad. ideaalseks suhteks loetakse 1: 1; see sõltub aga tööstuse standarditest nagu ka praegune suhe |
Rahavoogude aruandes on esitatud sularahareservi summa majandusaasta lõpus. Kui sularaha saldo on positiivne, onsularaha ülejääk'. Kui sularaha saldo on negatiivne (), pole see tervislik olukord. See tähendab, et ettevõttel pole tavalise äritegevuse teostamiseks piisavalt raha; seega tuleb sujuva tegevuse jätkamiseks kaaluda vahendite laenamist.
Joonis_1: piisav sularaha olemasolu on ettevõtte püsimiseks hädavajalik
Mis vahe on kasumlikkusel ja likviidsusel??
Kasumlikkus vs likviidsus | |
| Kasumlikkus on ettevõtte võime kasumit teenida. | Likviidsus on ettevõtte võime konverteerida varad sularahaks. |
| Aeg | |
| Kasumlikkus on pikaajaliselt olulisem. | Likviidsus pole lühiajaliselt vähem oluline. |
| Suhted | |
| Peamised suhtarvud hõlmavad GP marginaali, OP marginaali, NP marginaali ja ROCE. | Peamised suhted on voolu suhe ja kiiruse suhe. |
Kokkuvõte - kasumlikkus vs likviidsus
Kasumlikkuse ja likviidsuse erinevus seisneb lihtsalt kasumi või sularaha kättesaadavuses. Kasum on ettevõtte stabiilsuse hindamise põhimeede ja aktsionäride prioriteetne huvi. Ehkki kasum on kõige olulisem, ei tähenda see tingimata, et äritegevus oleks jätkusuutlik. Lisaks ei pruugi kasumlikul ettevõttel olla piisavalt likviidsust, kuna suurem osa ettevõtte vahenditest investeeritakse projektidesse ning ettevõte, kus on palju sularaha või likviidsust, ei pruugi olla kasumlik, kuna ta pole üleliigseid vahendeid tõhusalt ära kasutanud. Seega sõltub edu nii kasumi kui ka raha paremast haldamisest.
Viide:
1. Parikh, Vinish. "Erinevus kasumlikkuse ja likviidsuse vahel." LetsLearnFinance. N.p., 7. jaanuar 2014. Veeb. 15. veebruar 2017.
2. “Sularaha ekvivalendid”. Investopedia. N., 18. veebruar 2016, veeb. 15. veebruar 2017.
3. “Tasuvusaste | Näide. ” Minu raamatupidamise kursus. N.p., n.d. Võrk. 16. veebruar 2017.
4. “Likviidsussuhted | Näide. ” Minu raamatupidamise kursus. N.p., n.d. Võrk. 16. veebruar 2017.
Pilt viisakalt:
1. Pixabay kaudu „1428594” (üldkasutatav)
