ROA ja ROI erinevus

Peamine erinevus - ROA vs ROI
 

Investorid püüavad alati oma investeeringute pealt suuremat tulu saada ja võrdlevad sageli investeerimisvõimalusi ja ettevõtteid, kuhu investeerida. Ettevõtted tahavad suurema tõhususega teenida suuremat kasumit, et neid stabiliseerida ja luua aktsionäride väärtust. Investorid ja ettevõtted saavad tulu teenimise võimaluste hindamiseks valida mitmete investeeringute hindamise võimaluste vahel. ROA ja ROI on kaks olulist meedet, mida saab selles harjutuses kasutada. ROA (Return On Assets) arvutab, kui palju tulu saadakse varade proportsioonina, samal ajal kui ROI (investeeringu tasuvus) mõõdab tulu teenimist investeeringute asemel. See on peamine erinevus ROA ja ROI vahel.

SISU
1. Ülevaade ja peamised erinevused
2. Mis on ROA
3. Mis on ROI?
4. Kõrvuti võrdlus - ROA vs ROI
5. Kokkuvõte

Mis on ROA?

ROA (Varade tootlus) näitab, kui kasumlik ettevõte on kasumi teenimiseks kogu oma varaga võrreldes. Mida suurem on tootlus, seda tõhusam on juhtkond oma varabaasi kasutamisel. ROA suhet arvutatakse netotulu võrdlemisel keskmise koguvaraga ja see väljendatakse protsentides.

ROA = puhastulu / keskmine koguvara

Netotulu

Puhaskasum on ettevõtte aktsionäridele pärast maksude tasumist saadav kasum. Seega viidatakse sellele ka kui kasumile pärast maksustamist (PAT) või puhaskasumile. Teisisõnu, see on kasumiaruande alumine rida.

Keskmine varade koguarv

Vara kokku koosneb käibevarast ja pikaajalisest varast. Suurema täpsuse tagamiseks peetakse siin varade avamise või sulgemise asemel keskmist.

ROA on oluline suhe ettevõttes vahendite eraldamise tõhususe mõõtmiseks. Otsustajad peavad enne investeerimist kaaluma mitmesuguseid investeerimisvõimalusi ja tagama, et nad on seotud kulude ja eelistega hästi kursis. Kui tehakse lootustandvamaid investeeringuid, saab varade baasi tõhusalt kasutada; seega on sellest tulenev ROA suurem.

ROA-d saab võrrelda võla eest makstud intressimääraga. See tähendab, et kui ettevõte teenib ROA-d kõrgemat kui laenudelt makstav intress, on see soodne olukord. Samamoodi saab ROA-d võrrelda ka ettevõtte kapitalikuludega (projekti või ettevõttesse investeerimise alternatiivkulud), et saada aru, kas investeering on väärt. Lisaks on oluline, et investorid küsiksid, kuidas võrrelda ettevõtte ROA-d tema konkurentide omaga ja valdkonna keskmisega.

Joonis 1: Sama tööstuse ettevõtete ROA-d saab võrrelda tulemuslikkuse tõhususe tuvastamiseks

Madalaima ROA põhjused

Kokkusobimatud investeeringud

Investeerimine projektidesse, kus varasid ei kasutata tõhusalt, vähendab ROA-d

Madalam varade tootlikkus

Tootlikkus on väljundi mõõdupuu sisendühiku kohta. Mõni vara ei pruugi olla võimeline kavandatud väljundit genereerima ja selle põhjuseks võivad olla varad, tehniliselt vananenud või valesti hooldatud. Sellised olukorrad põhjustavad madalamat tootlikkust.

Wastage

Toorainete, üldkulude ja tootevigade kujul esinevad jäätmed võivad vähendada ROA-d. Raiskamist saab vähendada selliste meetodite kasutuselevõtmisega nagu lahjad tootmismeetodid, mis välistavad väärtusi lisamata tegevused

Mis on ROI??

Investeeringutasuvust saab liigitada oluliseks vahendiks investeeringust saadava tulu saamiseks. Investorid kasutavad seda valemit sageli selleks, et arvutada, kui palju konkreetse investeeringu eest saadav tulu on proportsionaalne algselt investeeritud summaga. ROI arvutatakse protsendina järgmiselt.

ROI = (investeeringult saadav kasu - investeeringu maksumus) / investeeringu maksumus

Näit. Investor K ostis ettevõtte D omakapitali aktsiad väärtusega 1000 dollarit 2015. 31.01.2017 müüakse aktsiad hinnaga 1300 dollarit, teenides 300 dollari suuruse kasumi. Seega saab investeeringutasuvust arvutada järgmiselt:,

ROI = (1000–300) / 1000 = 30%

Ka investeeringutasuvus aitab võrrelda erinevate investeeringute tulusid; seega saab investor valida, millist investeerida, kui on kaks või enam võimalust. Seetõttu on see väga kasulik tööriist, mida tuleks enne investeeringute tegemist kaaluda.

Ettevõtted arvutavad ka investeeringutasuvust näitena, kui hästi kasutatakse investeeritud kapitali tulude teenimiseks.

ROI = kasum enne intresse ja maksude / tööga hõivatud kapitali tasumist

ROI-d saab mõõta nii ettevõtte kui terviku jaoks, aga ka suurema ettevõtte korral iga kasumit teeniva üksuse (eraldi äriüksused) jaoks. Selliseid jagatud investeeringutasuvust saab kasutada mõõdupuuna iga üksuse makstava kasumi summa mõõtmiseks. Selle põhjal saab tulemuslikkuse mõõtmeid otsustada ka iga jao jaoks.

Mis vahe on ROA ja ROI??

ROA vs ROI
ROA mõõdab kasumlikkust varade suhtes	ROI mõõdab kasumlikkust investeeringutega võrreldes
Mõõda
See on efektiivsuse suhe.	See on kasumlikkuse suhe.
Arvutamise valem
ROA = puhastulu / keskmine koguvara	ROI = kasum enne intresse ja maksude / tööga hõivatud kapitali tasumist

Kokkuvõte - ROA vs ROI

Ehkki ROA ja ROI vahel on erinevus, on mõlemad kaks peamist suhet, mida saab kasutada vastavalt varade ja investeeringutega teenitud tulu mõõtmiseks. Nende kasulikkuse paremaks mõistmiseks tuleks neid võrrelda möödunud aastate ja teiste sama tööstuse ettevõtete näitajatega. Ehkki mõlemad on kasulikud, tuleb ka märkida, et nii investeeringutasuvust kui ka investeeringutasuvust mõjutab tugevalt vara / investeerimisbaasi suurus. Kui vara / investeerimisbaas on suurem, on sellest tulenev investeeringutasuvus või investeeringutasuvus madalam..

Viide:
1. “Varade tootlus (ROA).” Finantsjuhtimine. N.p., 20. detsember 2016, veeb. 14. veebruar 2017.
2. “Investeeringutasuvus (ROI): eelised ja puudused.” TeieArticleLibrary.com: järgmise põlvkonna raamatukogu. N.p., 13. mai 2015. Veeb. 14. veebruar 2017.
3. “Kasumlikkuse näitaja suhtarvud: varade tootlus”. Investopedia. N. p., 29. mai 2007. Veeb. 14. veebruar 2017.
4. “TAGASIVARA TAGASI (ROA).” Varade tootlus (ROA) - protsent, kasu, maksumus, roa kasutused. N.p., n.d. Võrk. 14. veebruar 2017

Pilt viisakalt:
1. Alekseikobi „Vara tootlus” - Omad tööd (CC BY-SA 3.0) Commonsi Wikimedia kaudu