Erinevus riskikapitali ja ingliinvestorite vahel

Ettevõtte asutamine ja juhtimine pole jalutuskäik pargis. Paljude väljakutsete hulgas on kogemuste puudumine, ebapiisavad turu-või tooteuuringud, madal müük, rääkimata kapitalipuudusest. Ehkki kõigil ettevõtetel pole kapitali puudujääke, peavad enamik ettevõttest jätkama raha otsimist äritsükli jooksul. Kasutatavate meetodite hulgas on kapitali kaasamiseks ka investorite otsimine, kes annavad ettevõttele kapitali ootused teenitud investeeringult tulu teenimiseks. Mõned neist on riskikapitalistid ja ingelinvestorid.

Mis on riskikapital?

Need on kolmandate osapoolte fondid, mida kasutatakse arenevate äriettevõtete rahastamiseks. Kolmandad osapooled võivad olla pangad, pensionifondid, kindlustusettevõtted, finantseerimisasutused, rääkimata kõrge netoväärtusega isikutest.

Ehkki riskikapitalistid on kõige enam tuntud ettevõtjatele antava rahalise abi poolest, abistavad nad ka ärivõrgustike loomist, tootearendust, müügiteadmisi ja reklaamistrateegiaid. Riskikapitali vormid võivad olla tulutähed, omakapitali finantseerimine, tingimuslik laen ja osalevad võlakirjad.

Riskikapital pakub pikaajalist investeeringut enam kui 3 aastat. Sellele seatud tingimused on samuti ranged; seetõttu ei pruugi enamik ettevõtteid riskikapitali saada. Näiteks loodavad riskikapitalistid investeeringult suuremat tulu.

Mis on Angel Investorid?

Neid nimetatakse ka mitteametlikeks investoriteks või äriingliteks - need on kõrge netoväärtusega isikud, kes pakuvad isiklikke vahendeid paljutõotavatele arenevatele ettevõtetele kasumi teenimiseks. Investeering tehakse siis, kui on kontrollitud kasvupotentsiaal ja periood, mis kulub neil investeeringusumma tagasi teenimiseks.

Ingelinvestorid saavad ettevõtteid finantseerida ühekordse investeeringu või püsifondide kaudu, et võimaldada sujuvat äritegevust. Ehkki kõige suurem rahastamine hõlmab ärilaenu, võivad investorid finantseerida äri ka tavaaktsiate või eelistatava konverteeritava aktsia kaudu. Need investorid ei investeeri ärisse kuigi palju raha erinevalt riskikapitalistist. Ka nende oodatav tulu on väiksem.

Inglisinvestorid pakuvad soodsaid tingimusi ja kipuvad võtma rohkem riske, mis sobib ideaalselt raskustes oleva ettevõtte jaoks. See võib aga põhjustada ettevõtete omanike vahel laiskuse. Kui enamik inglisinvestoreid pole ettevõtte juhtimises kaasatud, on teised aktiivselt äritegevusesse kaasatud, tegutsedes mentorina ja aidates kaasa otsuste tegemisel.

Sarnasused riskikapitali ja Angeli investorid

• Mõlemad investeerivad ettevõttesse, loodetakse teenitud investeeringult tulu teenida
• Mõlemad pakuvad ettevõttele kapitali- ja mittekapitalitulu

Erinevused riskikapitali- ja ingelinvestorites

Definitsioon

Riskikapital tähendab kolmandate osapoolte vahendeid, mida kasutatakse arenevate äriettevõtete rahastamiseks. Teisest küljest viitavad ingel-investorid kõrge netoväärtusega isikutele, kes pakuvad isiklikke vahendeid paljutõotavatele arenevatele ettevõtetele kasumi teenimiseks.

Rahaliste vahendite allikas

Kui riskikapital pärineb kolmandatelt osapooltelt, näiteks pankadelt, pensionifondidelt, kindlustusettevõtetelt, finantsasutustelt ja kõrge netoväärtusega isikutelt, siis ingelinvestorid kasutavad isiklikke vahendeid paljulubavate arenevate ettevõtete rahastamiseks.

Muud rollid ettevõttes

Riskikapitalistid abistavad ettevõtete võrkude loomisel, tootearendusel, müügiekspertide ja reklaamistrateegiate väljatöötamisel. Teisest küljest täidavad ingelinvestorid minimaalseid rolle, näiteks tegutsevad mentorina ja abistavad otsuste tegemisel.

Kapitali vormid

Kasutatavad riskikapitali vormid hõlmavad tulutähti, omakapitali finantseerimist, tingimuslikku laenu ja osalevat võlakirja. Teisest küljest kasutavad ingelinvestorid kapitali vorme, sealhulgas aktsiad, ärilaenud või eelistatavad konverteeritavad aktsiad.

Tingimused

Kuigi riskikapitalil on ranged rahastamistingimused, ei ole ingelinvestoritel väga ranged rahastamistingimused.

Investeeritud summa

Riskikapitalistid investeerivad ettevõttesse suuri summasid kapitali. Teisest küljest ei investeeri ingelinvestorid ettevõttesse suuri summasid kapitali.

Tagastab

Kui riskikapitalistid nõuavad oma investeeringutelt suurt tulu, siis ingel-investorid ei nõua oma investeeringutelt suurt tulu.

Ajavahemikud

Ehkki riskikapitalistidel võib ettevõttesse investeerimise kasuks tulenevalt ettevõtte hoolsuskohustuse täitmisest kaua aega kuluda, saavad ingelinvestorid kiire otsustamise tulemusel teha kiire investeeringu.

Rahastatavate ettevõtete tüübid

Riskikapitalifondid on juba asutatud ja arenenud ettevõtted. Teisest küljest rahastab ingelkapital varajases staadiumis ettevõtteid ja idufirmasid.

Riskikapital vs Angeli investorid: võrdlustabel

Kokkuvõte riskikapitalist vs. Angel Investorid

Riskikapital tähendab kolmandate osapoolte vahendeid, mida kasutatakse arenevate äriettevõtete rahastamiseks. Ehkki riskikapitalistid võivad oma investeeringutelt nõuda suurt tulu, aitavad nad ärivõrgustike loomisel, tootearendusel, müügiekspertide ja reklaamistrateegiate arendamisel.

Teisest küljest viitavad ingel-investorid kõrge netoväärtusega isikutele, kes pakuvad isiklikke vahendeid paljutõotavatele arenevatele ettevõtetele kasumi teenimiseks. Neid eelistatakse alustavatele ettevõtetele, kuna neil puuduvad ranged rahastamistingimused, nad ei nõua oma investeeringutelt suurt tulu ja võivad kiire otsustamise tulemusel teha kiire investeeringu. Mõlemad on siiski olulised rahastamisvõimalused nii suurte kui ka väikeste ettevõtete jaoks.