AR finantseerimine vs PO finantseerimine

Kui ettevõtted vajavad lühiajalist kapitali, Saadaolevad arved (AR; tuntud ka kui Factoring) ja Ostutellimus (PO) finantseerimine on neile kaks võimalust. Need võimalused on eriti atraktiivsed ettevõtetele, kellel pole head krediidireitingut.

AR-i finantseerimisel müüb ettevõte oma tasumata arved või nõuded allahindlusega finantseerimis- või faktooringufirmale. Seejärel võtab faktooringufirma vastu nõuetega seotud riski ja annab ettevõttele kiire sularaha. PO finantseerimine on seevastu ettemaks ettevõttele, mis on tagatud ostutellimuse või lepinguga, et katta toote valmistamise ja saatmise või teenuse osutamise kulud.

AR-i ja PO-i finantseerimine erinevad nende eeliste, sobivates olukordades ja tingimuste osas.

Võrdlusdiagramm

Erinevused - sarnasused - AR Finantseerimise versus PO Finantseerimise võrdlustabel

	AR-i finantseerimine	PO finantseerimine
Rahaliste vahendite kasutamine	Piiranguteta. Ettevõtted saavad vahendeid kasutada igas valdkonnas, mida nad vajavad.	Rahalisi vahendeid saab kasutada ainult PO täitmiseks
Laenu kestus	Lühiajaline	Lühiajaline
Rahastamisviis	Müüge võlgnevusi finantseerimisettevõttele allahindlusega vastutasuks sularaha ennetähtaegse saamise eest.	Hankige ostutellimusega tagatud laen ja kasutage vahendeid PO täitmiseks.
Eelised	Hankige kiiresti sularaha, kõrvaldage kogumisrisk	Toodete ja teenuste tarnimiseks hankige kiiresti raha
Rahastamiskulud	1-5% laenusummast	5-10% laenusummast
Koolitus ja konverentsid	Kasutatakse teenusettevõtete jaoks	Kasutatakse kaupade eksportijate ja tootjate jaoks

Sisu: AR finantseerimine vs PO finantseerimine

• 1 saadaolevad arved vs ostutellimus
• 2 plussid ja miinused
  • 2.1 Kasumimarginaalid ja krediidivõime
  • 2.2 Vahendite kasutamine AR finantseerimisel vs PO finantseerimine
  • 2.3 Finantseerimise kulud
• 3 viidet

Saadaolevad arved vs ostutellimus

Kahe rahastamisviisi mõistmise hea viis on mõista mõlema taga olevaid tingimusi. Saadaolevad arved on raha, mida kliendid võlgnevad ettevõttele ja näidatakse bilansis varana. Ostutellimus (PO) on ostja poolt müüjale väljastatud äridokument, mis näitab toodete või teenuste tüüpi, kogust ja kokkulepitud hindu, mille ostja on nõustunud müüjalt hankima. Nii et oluline erinevus on see, et saadaolevad summad on üldjuhul juba tarnitud kaupade / teenuste eest, kui tootjaorganisatsioon tähistab ostmiskavatsust (või -kohustust).

Plussid ja miinused

Mõlemad rahastamisvõimalused on atraktiivsed ettevõtetele, kellel on halb krediidireiting või puuduvad krediidireitingud, sest laenuvõtja krediidivõime pole seda tüüpi laenude saamiseks kriitilise tähtsusega. Olulisem on ettevõtte klientide krediidivõime. Selle tulemuseks on ka laenude kiire sulgemine, kuna laenuandjad ei pea võib-olla tegema üksikasjalikku hoolsuskohustust nagu teistes tavapärastes laenutaotlustes.

PO finantseerimine sobib ärimudeliteks, mis põhinevad pigem füüsiliste kaupade kui teenuste tootmisel ja tarnimisel. AR Financing aga seda piirangut ei oma. See on tööriist, mis võib parandada mis tahes ettevõtte rahavoogusid sõltumata sellest, kas nad müüvad tooteid või teenuseid. PO finantseerimine sobib ideaalselt ettevõtetele, kes nõuavad oma klientidelt, et nad maksaksid kohaletoimetamise ajal sularaha, sest mida kiiremini nad tasuvad, seda kiiremini saavad nad PO laenu tagasi maksta ja seda madalam on nende finantseerimistasu. Ettevõtetele, kes ei suuda oma klientidega selliseid maksetingimusi läbi rääkida, võib AR-i finantseerimine olla üks võimalus, kuna nad saavad kiiresti sularaha, müües nõudeid allahindlusega.

Kasumimarginaalid ja krediidivõime

Kui laenuvõtja kasumimarginaalid on väikesed, ei pruugi PO finantseerimine olla valikuvõimalus, kuna finantseerimisettevõtted nõuavad kasumimarginaale tavaliselt vähemalt 20%. Nad kehtestavad selle piirangu, kuna soovivad vähendada intressi tagasimaksmise riski. Teine tegur on tootjaorganisatsiooni väljastanud ostja / kliendi krediidivõime. Teisalt ei hooli AR Finantseerimises laenuandjad äri kasumimarginaalidest. Nad hoolivad ettevõtte klientide krediidivõimelisusest, sest finantseerimisettevõte võtab nüüd debitooriumi krediidiriski.

Vahendite kasutamine AR finantseerimisel vs PO finantseerimine

PO Finantseerimise puhul näeb laenuandja üldiselt ette, et vahendeid ei saa kasutada muuks kui ostutellimuse täitmiseks, mille jaoks raha saada on. AR Finantseerimine ei nõua selliseid piiranguid, milleks ettemakseid saab kasutada; AR Finantseerimist saab kasutada mis tahes ärivajaduse rahastamiseks.

Finantseerimise kulud

AR-i finantseerimine on märkimisväärselt odavam kui PO-i finantseerimine, kuna laenuandjaga seotud risk on laenu tagatisega palju madalam. PO-de finantseerimise korral on laenuandja jaoks suurem risk, kuna kaupu / teenuseid pole veel tarnitud, seega võivad asjad tootmisprotsessis viltu minna. AR-i finantseerimise intressimäärad jäävad vahemikku 1-4%, samas kui PO-i finantseerimise määrad on 5-10%. Lisaks intressimäärale võivad olla ka muud tasud, näiteks teenustasud, trahvid, laenukindlustuskulud ja üle 90 päeva vanuste võlgade korrigeerimise tasud.

Viited

• Vikipeedia: kontod_saadavad
• vikipeedia: ostu_tellimus
• Vikipeedia: Faktoring_ (rahandus)
• Saadaolevate finantseerimisjuhendite juhend
• Kõik, mida peate teadma ostutellimuse finantseerimisest