Erinevus APR-i ja EAR-i vahel

APR vs EAR

Krediidi kulukuse määr viitab nominaalsele aastasele intressimäärale, samal ajal kui EAR viitab intressimäära ehk tegeliku krediidi aastamäära tegelikule protsendile. Need on pigem aastase intressimäära kirjeldused kui laenu või hüpoteegi alusel arvutatud kuumäär. Mõistetel on mõnes riigis õiguslik jurisdiktsioon, kuid üldiselt võib öelda, et APR on lihtne intressimäär aastas, EAR aga liitintressimäär, millele lisandub aasta läbi arvutatud tasu. APR arvutatakse makseperioodi tariifina, mis on korrutatud makseperioodide arvuga aastas. EAR-i täpne määratlus on igas jurisdiktsioonis erinev, sõltuvalt kohaldatavate tasude tüübist, näiteks igakuised teenustasud, osalustasud või laenudelt saadavad tasud. EAR-i nimetatakse matemaatiliselt tõeseks intressimääraks igal aastal.

Erinevuse illustreerimine

Kui teil on näiteks aastane krediidi kulukuse määr 12% ja teie hoiuste kogused kvartalis, teenite iga kvartal 3%, mis tähendab, et 100-dollarise sissemakse korral on teil esimese kvartali lõpus 103 dollarit. Siis teenite teise kvartali eest 3% 103 dollarilt, mis teenib teile teise kvartali lõpus teie saldoks 106,09 dollarit. Pärast nelja kvartalit, so aasta lõppu, on teenitud intress 12,55 dollarit.

Selle matemaatiline esitus on FV = (investeering) x ((1 + i) ^ n), kus i on kümnendintressimäär liitperioodi kohta, n on perioodide arv ja FV on selle summa tulevane väärtus, mis teenib intressi i. ülaltoodud näites oleks see 112,55 dollarit = 100 dollarit x (1,03 ^ 4). Tulevase väärtuse ja investeeringu erinevus on intress. Seetõttu võrdub kvartaalse ühendi korral 12% -line krediidi kulukuse määr 12,55% -lise EAR-iga.

Mis tahes krediidi kulukuse aastamäära saab konverteerida EAR-i, kasutades määra liitmisperioodi kohta ja liitperioodide arvu aastas. EAR = ((1 + i) ^ n) '“1. Seega, kui igakuine liitumäär on 12% APR-i korral 1%, on EAR (1,01) ^ 12 - 1 = .1268 = 12,68%.

Nii et kui teil on investeerimisvalikuks 12% APR ja 12,3% EAR, siis on näidetest selge, et 12% APR on parem, arvestades riske ja muid tegureid. Oluline on märkida noteeritav määr, kas APR või EAR või mõni muu, et oleks võimalik alternatiivide vahel võrrelda.

Kokkuvõte:
1. APR on nominaalne aastane intressimäär, EAR on tegelik protsent intressimäärast.
2. APR saab teisendada EAR-ks, kasutades EAR = ((1 + i) ^ n) '“1, kuid ümberpööramine ei vasta tõele.
3. Sama protsendimääraga APR annab pisut parema tulu kui EAR, tegurid on konstantsed.
4. APR on lihtintress aastas, millest on maha arvatud teenustasu, samal ajal kui EAR on liitintress, millele lisandub aasta läbi arvutatud tasu.