Lühikese ja pikaajalise kapitalikasumi erinevus

Peamine erinevus - lühiajaline vs pikaajaline kapitali kasv
 

Kapitali kasvutulu on põhivara väärtuse suurenemine, mis ületab ostuhinda. Väärtuse kasv põhineb vara nõudmisel ja pakkumisel. Kui vara jaoks on väljakujunenud turg, on see hõlpsasti kättesaadav turuhind, mida mõjutavad kõikumised. Lühi- ja pikaajalise kapitalikasumi peamine erinevus on see lühiajaline Kapitali kasvutulu saadakse ühe aasta või vähem hoitava põhivara müügi või vahetamise teel arvestades, et pikk termin Kapitali kasvutulu on rohkem kui ühe aasta jooksul hoitava põhivara müügist või vahetamisest tulenev kasum.

SISU
1. Ülevaade ja peamised erinevused
2. Mis on lühiajaline kapitali kasvutulu?
3. Mis on pikaajaline kapitali kasvutulu?
4. Kõrvuti võrdlus - lühiajaline vs pikaajaline kapitali kasv
5. Kokkuvõte

Mis on lühiajaline kapitali kasvutulu?

Lühiajaline kapitalikasum on kasum, mis saadakse kapitali müümisel või vahetamisel, mida oli hoitud kuni ühe aasta jooksul.

Näide: Investor märkis 01.25.2016 200 SDF Company aktsiat hinnaga 15 USD aktsia kohta. Ta müüb aktsiad 11.20.2016, kui aktsia hind on tõusnud 19 dollarini. Seega saab kapitali kasvutulu,

Kapitali juurdekasv = (200 * 19 dollarit) - (200 * 15 dollarit) = 800 dollarit

Kapitali juurdekasv protsentides = 800 dollarit / 3000 dollarit * 100 = 26,6%

Üks olulisemaid tagajärgi, mida tuleks kapitalikasumi osas arvestada, on maksumäärad. Lühiajalist kasu maksustatakse maksumaksja piirmaksumääraga (maksusumma, mida makstakse täiendava tuluühiku eest, kui maksusumma suureneb tulu tõustes). Seda maksuliiki nimetatakse kapitali juurdekasvu maksuks.

Kapitalivarad võivad tekkida lühiajaliselt. Sellisel juhul saab kahjumi tasaarvestada lühiajalise kasumiga ja maksustamisele kuulub puhastulemus. Maksustatav kapitalikahjum on piiratud 3000 dollariga üksikute maksumaksjate ja 1500 dollariga abielus maksumaksja jaoks.

Mis on pikaajaline kapitali kasvutulu?

Pikaajaline kapitalikasum realiseeritakse üle ühe aasta jooksul hoitava põhivara müügi või vahetamise teel. Jätkates samast näitest,

Näide: Oletame, et ülaltoodud investor omab aktsiaid 7 aastat. 10-aastase perioodi jooksul on aktsiate väärtus kõikunud üles ja alla ning kokku on väärtus tõusnud 27 dollarini aktsia kohta. Seega saab kapitali kasvutulu,

Kapitali juurdekasv = (200 * 27 dollarit) - (200 * 15 dollarit) = 2400 dollarit

Kapitali juurdekasv protsentides = 2400 dollarit / 3000 dollarit * 100 = 80%

Pikaajalist kapitalikasumit maksustatakse soodsa maksumääraga võrreldes tavalise tulu ja lühiajalise kapitalikasumiga. Pikaajalist kapitalikasumit maksustatakse ka piirmaksumääraga. Maksustatava maksu protsent vastavalt maksustamise piirmäärale on näidatud järgmises tabelis.

Maksumäära piirmäär	Pikaajalise kapitalikasumi maksumäär
10%	0%
15%	0%
25%	15%
28%	15%
33%	15%
35%	15%
39,6%	20%

Nagu lühiajalise kapitalikasumi korral, saab pikaajalist kapitalikasumit kasutada ka pikaajalise kapitalikahjumi tasaarvestamiseks. Lisaks võivad investorid nõuda lühiajalist kapitalikahjumit ka pikaajalise kapitalikasumi vastu.

Näide: Investori pikaajaline kapitalikasum on 50 000 dollarit ja lühiajaline kapitalikaotus 3000 dollarit. Seega peab ta maksustamise eesmärgil teatama vaid 47 000 dollari suuruse erinevuse.

Joonis 1: Kapitali kasvutempo mõjutab kõikumisi

Mis vahe on lühiajalise ja pikaajalise kapitalikasumi vahel??

Lühiajaline vs pikaajaline kapitali kasv
Lühiajaline kapitalikasum saadakse ühe aasta või vähem hoitava põhivara müügi või vahetamise teel.	Pikaajaline kapitali kasvutulu on kasum, mis saadakse kauem kui ühe aasta jooksul hoitava põhivara müügist või vahetamisest.
Maksumäärad
Lühiajalise kapitalikasumi maksumäärad on kõrgemad kui pikaajalise kapitali kasvutulu.	Pikaajalist kapitalikasumit maksustatakse madalama määraga kui lühiajalist kapitalikasumit.
Vara liik
Lühiajaline kapitalikasum saadakse tavaliselt aktsiate müügi või vahetamise teel.	Pikaajaline kapitalikasum saadakse tavaliselt pikaajalise vara, näiteks kinnisvara müügi või vahetamise teel.

Kokkuvõte - lühiajaline vs pikaajaline kapitali kasv

Lühi- ja pikaajalise kapitalikasumi erinevus sõltub peamiselt perioodist, mille jooksul neid hoitakse enne müüki või vahetust. Välja arvatud erinevus ajaraamis, on nende struktuur ja olemus üksteisega väga sarnased. Mõlemat maksustatakse marginaalse maksumääraga ja kapitalikahjumit saab nõuda kapitalikasumi arvelt. Mida kauem varasid hoitakse, seda suurem on väärtuse kõikumise oht. See on põhjus, miks pikaajalist kapitalikasumit maksustatakse madalama määraga kui lühiajalist kapitalikasumit.

Viited
1. “Lühiajaline juurdekasv”. Investopedia. N. p., 22. mai 2008. Veeb. 29. märts 2017.
2. „Pikaajaline kapitali juurdekasv või kahjum”. Investopedia. N.p., 29. juuli 2015. Veeb. 29. märts 2017.
3. Frankel, Matthew. „Pikaajalise kapitalikasumi maksumäärad 2017. aastal“ Motley loll. Motley loll, 1. jaanuar 1970. Veeb. 29. märts 2017.

Pilt viisakalt:
1. “USA Üle 1% ja 0,1% sissetulekuaktsiad 1913-2013 ”. Farcaster English Wikipedias (CC BY-SA 3.0) Commonsi Wikimedia kaudu